在投入资本之前请完整阅读本文

本声明提供有关 Algotoria Limited 所管理的系统化投资策略相关风险的 关键信息。

1.一般投资风险

投资数字资产与期货带有高度风险,可能并不适合所有投资者。

• 全损的可能:存在损失全部配置资产的重大可能。
• 审慎配置:建议投资者配置于这些高风险策略的资金不超过其总储蓄的 10%。
• 不作保证:过往业绩,无论基于实际交易还是历史回测,均不预示未来结果。

2.数字资产与市场波动

这些策略主要涉及「虚拟资产」与永续合约,二者均受极端价格波动的影响。

• 市场风险:虚拟资产突然而剧烈的价格波动可能在短期内造成重大损失。
• 流动性风险:在极端市场压力期,某些工具可能变得难以估值或交易,从而可能妨碍执行。
• 7×24 小时市场运作:数字资产市场连续运作。账户价值的快速变化可能在任何时候发生,包括周末与节假日。

3.杠杆与回撤风险

Algotoria 运用杠杆来实施其策略,这会放大潜在收益与损失。

• 杠杆限额:视所选风险档而定,最大杠杆可达账户价值的300%(×3.0)。
• 回撤预期:尽管典型年度回撤通常观察到在 20–25% 区间,但 5 年期的历史回测显示回撤曾达到 30%。客户应为这种量级的波动做好准备。

4.运营与技术风险

资产管理依赖于自研技术与第三方基础设施。

• API 与软件故障:用于交易执行的应用程序接口(API)在开发故障、缺陷或技术错误方面存在固有风险。
• 网络安全:虚拟资产与服务提供商(VASP)是欺诈、市场操纵与网络安全入侵的常见目标。
• 基础设施可靠性:电子通信可能因互联网不稳定或硬件故障而延迟、被拦截或失效。

5.第三方与对手方风险

客户资产存放于第三方 VASP(例如 Binance、OKX、Bybit)的分离管理账户(SMA)中。

• VASP 破产:Algotoria 不对因任何第三方交易所的破产、作为或不作为而产生的损失负责。
• 监管干预:主管机关针对某 VASP 的行动可能使 Algotoria 无法履行其管理义务,或使客户无法访问资产。
• 稳定币脱锚与发行人风险:Algotoria 所管理的策略可能将组合资产的 最多 100% 持有于稳定币 —— 具体为 USDT 或 USDC —— 作为主要抵押品或 流动性。这些工具受「脱锚」风险影响,即稳定币可能失去其与底层法币的 1:1 价值平价。这种脱锚可能因发行人破产、底层储备损失、监管干预或该币 智能合约的技术故障而发生。在发行人违约或流通受限的情况下,这些资产的 市场价值可能崩溃,导致持有于这些工具中的资本完全损失,无论底层交易 算法表现如何。

6.系统化与模型风险

这些策略是 100% 系统化且自动化的。

• 模型局限:策略参数基于历史数据。未来的市场状态可能与过去显著不同,从而使模型的有效性下降。
• 算法故障:自动化系统可能因执行信号或智能合约逻辑中的故障而未按预期运行。

7.监管与法律风险

• 司法管辖限制:「受限地区」(Restricted States)的居民或实体禁止参与。
• 专业投资者要求:这些服务严格仅面向英属维尔京群岛法律及客户当地司法管辖区所定义的「专业投资者」。
• 税务责任:客户对因交易活动产生的所有税务义务与申报要求负全部责任。