اقرؤوا هذا كاملاً قبل تخصيص رأس المال

يقدّم هذا الإشعار معلومات بالغة الأهمّية بشأن المخاطر المرتبطة بالاستراتيجيات الاستثمارية المنهجية المُدارة من Algotoria Limited.

1.المخاطر الاستثمارية العامّة

ينطوي الاستثمار في الأصول الرقمية والعقود الآجلة على مستويات عالية من المخاطر وقد لا يناسب جميع المستثمرين.

• احتمال الفقد الكامل: ثمّة احتمال كبير لفقد كامل أصولكم المُخصَّصة.
• التخصيص الحصيف: يُوصى بألّا يُخصّص المستثمرون أكثر من 10% من إجمالي مدّخراتهم لهذه الاستراتيجيات عالية المخاطر.
• لا ضمانات: الأداء السابق، سواء استند إلى تداول فعلي أو إلى اختبار رجعي تاريخي، لا يُمثّل ضماناً للأداء المستقبلي.

2.تذبذب الأصول الرقمية والسوق

تتعامل الاستراتيجيات أساساً مع «الأصول الافتراضية» والعقود الآجلة الدائمة، الخاضعة لتذبذب سعري شديد.

• مخاطر السوق: يمكن أن تؤدّي التحرّكات السعرية المفاجئة والحادّة في الأصول الافتراضية إلى خسائر كبيرة في فترة قصيرة.
• مخاطر السيولة: خلال فترات الضغط الشديد على السوق، قد يصعب تقييم بعض الأدوات أو تداولها، ما قد يُعيق التنفيذ.
• عمليات السوق على مدار الساعة: تعمل أسواق الأصول الرقمية باستمرار. وقد تحدث تغييرات سريعة في قيمة الحساب في أيّ وقت، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والأعياد.

3.مخاطر الرافعة والتراجع

تستخدم Algotoria الرافعة لتنفيذ استراتيجياتها، وهي تُضخّم المكاسب والخسائر المحتملة معاً.

• حدود الرافعة: بحسب ملفّ المخاطر المُختار، يمكن أن تبلغ أقصى رافعة 300% (×3.0) من قيمة الحساب.
• توقّعات التراجع: بينما تُلاحَظ التراجعات السنوية النموذجية عموماً في نطاق 20–25%، أظهرت الاختبارات الرجعية التاريخية على مدى 5 سنوات تراجعات بلغت 30%. وينبغي للعملاء الاستعداد لتذبذب بهذا الحجم.

4.المخاطر التشغيلية والتقنية

تعتمد إدارة الأصول على تقنية خاصّة وبنية تحتية من الغير.

• فشل API والبرمجيات: توجد مخاطر كامنة بشأن فشل التطوير، أو العلل، أو الأخطاء التقنية في واجهة برمجة التطبيقات (API) المُستخدَمة لتنفيذ الصفقات.
• الأمن السيبراني: تُعَدّ الأصول الافتراضية ومزوّدو الخدمات (VASPs) أهدافاً متكرّرة للاحتيال، والتلاعب بالسوق، والخروقات السيبرانية.
• موثوقية البنية التحتية: قد تتأخّر الاتصالات الإلكترونية، أو تُعترَض، أو تفشل بسبب عدم استقرار الإنترنت أو أعطال العتاد.

5.مخاطر الغير والطرف المقابل

تُحفَظ أصول العميل في حسابات مُدارة بشكل منفصل (SMA) لدى مزوّدي خدمات أصول افتراضية من الغير (مثل Binance، OKX، Bybit).

• إفلاس مزوّد الخدمة (VASP): Algotoria غير مسؤولة عن الخسائر الناشئة عن إفلاس أيّ منصّة من الغير أو أفعالها أو تقصيرها.
• التدخّل التنظيمي: قد تجعل إجراءات السلطات المختصّة ضدّ مزوّد خدمة من المستحيل على Algotoria الوفاء بالتزامات إدارتها أو على العميل الوصول إلى أصوله.
• فكّ ارتباط العملة المستقرّة ومخاطر المُصدر: قد تتضمّن الاستراتيجيات المُدارة من Algotoria حفظ حتى 100% من أصول المحفظة في عملات مستقرّة، وتحديداً USDT أو USDC، لتكون ضمانةً أساسية أو سيولة. وتخضع هذه الأدوات لمخاطر «فكّ الارتباط»، حيث قد تفقد العملة المستقرّة تعادلها 1:1 مع العملة الورقية الأساسية. ويمكن أن يحدث فقد الارتباط هذا بسبب إفلاس المُصدر، أو فقد الاحتياطيات الأساسية، أو تدخّلات تنظيمية، أو أعطال تقنية في العقد الذكي للعملة. وفي حال تعثّر المُصدر أو تقييد التداول، قد تنهار القيمة السوقية لهذه الأصول، ما يؤدّي إلى فقد كامل لرأس المال المحفوظ في هذه الأدوات بصرف النظر عن أداء خوارزميات التداول الأساسية.

6.المخاطر المنهجية ومخاطر النموذج

الاستراتيجيات منهجية ومؤتمتة بنسبة 100%.

• حدود النموذج: تستند معاملات الاستراتيجية إلى بيانات تاريخية. وقد تختلف فازات السوق المستقبلية اختلافاً جوهرياً عن الماضي، ما يجعل النماذج أقلّ فعّالية.
• عطل الخوارزم: قد تفشل الأنظمة المؤتمتة في العمل على النحو المقصود بسبب أعطال في إشارات التنفيذ أو منطق العقود الذكية.

7.المخاطر التنظيمية والقانونية

• القيود القضائية: المشاركة محظورة على المقيمين أو الكيانات في «الولايات المُقيَّدة».
• اشتراط المستثمر المحترف: هذه الخدمات حصراً لـ «المستثمرين المحترفين» وفق تعريفهم في قوانين جزر العذراء البريطانية والولاية القضائية المحلّية للعميل.
• المسؤولية الضريبية: يتحمّل العملاء وحدهم المسؤولية عن جميع الالتزامات الضريبية ومتطلّبات الإبلاغ الناشئة عن نشاط التداول.