全天候 alpha
方向性多空程序的设计目标,是在牛市、熊市以及两者之间的震荡阶段同样可以盈利。最新例证:2026 年 1 月至 2 月,比特币 下跌约 24%,而 Algotoria Stable 录得约 +47%、Diversified 约 +26%(毛收益)。
AI 原生资产管理人系统化多空 alpha
系统化多空 alpha
驰骋 7×24 小时加密期货市场
面向合资格投资者的 BVI(英属维尔京群岛)持牌投资管理人,专注加密货币永续合约。完全系统化。非托管。仅收业绩费。无锁定期。
AUM 约 3,200 万美元账户约 60 个自 2024 年 1 月起实盘运行
我们的判断我们的判断,
我们的判断,
三句话说清
加密资产已成为机构资产类别 —— 但其波动率仍是 S&P 500 的三到四倍,并继续以杠杆式风险偏好资产的姿态被定价。Algotoria 是 AI 原生的资产管理人:约五十个系统化多空子策略,在 比特币、以太坊 与流动性较好的山寨币永续合约上进行交易;与此同时,AI 辅助流程承担全部运营职能 —— 从合规、风险到报告与投资者支持 —— 均处于人工监督的闭环之下。本程序的设计目标,是在每一种市场状态下都能盈利 —— 牛、熊、平静与恐慌皆然 —— 联合创始人以与投资者相同的条款,在策略中持有约 247 万美元自有资金,无侧袋安排。
我们如何在每一种市场状态下盈利 →「设计目标:在每一种市场状态下盈利 —— 牛、熊、平静与恐慌皆然。」
牛市 · 2024 年 10–11 月
+72.5%
2024 年 10–11 月 · Diversified 毛
BTC+52.2%
平静 · 2024 年 7 月
+17.6%
2024 年 7 月 · Diversified 毛
BTC+3.0%
熊市 · 2025 年 10–11 月
+7.9%
2025 年 10–11 月 · Diversified 毛
BTC-20.8%
恐慌 · 2026 年 1–2 月
+26.0%
2026 年 1–2 月 · Diversified 毛
BTC-23.6%
历史业绩累计收益,
Live · 实盘交易中累计收益,
自 2024 年 1 月 1 日起
Algotoria Diversified —— 旗舰策略 —— 同时呈现毛收益与扣除 25% 业绩费后的净收益,并与 比特币、BITA Crypto 10、黄金以及 S&P 500 对比。月度 NAV;数据在月末刷新。
Algotoria Diversified · 毛Algotoria Diversified · 净 25%比特币BITA Crypto 10黄金(PAXG)S&P 500
Algotoria Diversified · 毛
+357.8%
2024 年 1 月 1 日 → 6月 2026,扣费前
Algotoria Diversified · 净 25%
+215.6%
同一区间,扣除 25% 季度业绩费后
基准 · 比特币
+32.7%
同一窗口的 BTC / USD
基准 · BITA Crypto 10
-0.8%
市值加权的前 10 大加密资产指数
基准 · 黄金
+92.7%
同一窗口的 PAXG-USDT
基准 · S&P 500
+57.8%
同一窗口的 SPY-USDT-SWAP
Algotoria 两条曲线均为时间加权、以 USDT 计价,并以 2024 年 1 月 1 日为 0.00% 基准。毛收益曲线在季度业绩费之前;净 25% 曲线在滚动高水位 之上扣除 25% 业绩费 —— 代表保守层级投资者的体验。基准:比特币(BTC/USD)、BITA Crypto 10(BITA GmbH)、黄金(PAXG-USDT)、S&P 500(SPY-USDT-SWAP)。过往业绩并不预示未来结果。完整的 Diversified / Stable 对比、方法论、风险指标与独立验证,见 业绩页。
五项相互加强的支柱,外加验证一翼
我们的竞争优势
不相关系统的圣杯
我们最核心的 know-how:把约五十个互不相关的子策略,在四个时间框架与 20–40 个工具上组合成一个组合,使综合风险调整指标显著优于任何单一子策略。无法通过公开信息复现。
无盲区的风险管理
资本保全是我们卖出的第一项产品。任何单一子策略对组合 95% 单日 Value at Risk 的贡献不得超过 5%。在冲击中风险收益结构崩溃的策略族 —— 跨交易所套利及类似策略 —— 在结构上被排除在外。
您的资本,您的节奏
在您指定的交易所开立独立管理账户(SMA)。仅授予 交易专用 API 密钥。0% 管理费。无锁定期,赎回提前 5 个工作日通知。即便 Algotoria 明日不复存在,您依然持有全部资产。
全公司一以贯之的系统化
完全系统化的交易只是基本盘。我们把同样的纪律延伸到合规、风险、报告与投资者支持 —— 每一项职能都通过 AI 辅助流程运行,并由人工监督闭环。这正是我们能持续维持 0% 管理费的结构性原因。
默认即透明
每一笔头寸都可在您自己的交易所账户实时查看。独立验证由 TradeLink Passport 通过只读 API 提供。月度报告涵盖滚动 Calmar、回撤与敞口结构。
三位联合创始人把握方向。严谨的统计检验与 AI 优化每一个决策。
资金由谁打理
Dr Nik Ptitsyn
联合创始人 · 董事长 · 首席产品官(CPO)
25 年以上机器学习、研发与科技创业经验。机器学习 PhD。
Sergei Kalmatsui
联合创始人 · 首席执行官(CEO)
20 年以上交易与投资银行经验。负责运营与投资者关系。
Evgenii Voronchikhin
联合创始人 · 首席交易策略师
20 年以上算法交易经验,横跨加密与传统市场。投资委员会主席。
信任与验证可独立审计。
可独立审计。
结构上即非托管。
结构上非托管
客户资金始终留在投资者自己的交易所账户内。Algotoria 无权提取、转移或质押客户资产。
机制
运行方式
01
在头部交易所开立子账户
Binance、OKX 或 Bybit。账户由您开立并掌控;Algotoria 从不持有您资金的密钥。
BinanceOKXBybit
02
签发 交易专用 API 密钥
您授予 Algotoria 只读及仅交易 API 权限。我们从不索取提币权限。
03
我们的引擎 7×24 小时运行
约五十个系统化多空子策略在硬编码限额下,以风险平价方式在您的账户上交易。
04
资产托管始终在您手中
您的资本,您的节奏。赎回提前 5 个工作日通知。即便 Algotoria 明日不复存在,您依然持有全部资产。
交易所的选取标准是储备金证明实践、监管地位、订单簿深度与 VIP 撮合费率 —— 而非商业合作关系。
~$118M
剩余容量
策略容量约 150M。到达上限即停止接收新资本 —— 我们绝不稀释执行质量。
3X Leverage默认
最大回撤(毛)
35% Diversified
30% Stable
最低额度
$50,000
目标 CAGR(毛)
120% Diversified
90% Stable
2X Leverage Limit
最大回撤(毛)
25% Diversified
20% Stable
最低额度
$100,000
目标 CAGR(毛)
85% Diversified
60% Stable
1X Leverage Limit
最大回撤(毛)
15% Diversified
10% Stable
最低额度
$150,000
目标 CAGR(毛)
50% Diversified
30% Stable
层级限额按毛收益曲线衡量,即在季度业绩费之前。投资者实际经历的扣费后回撤会更大。完整机制见业绩页。
准备开始配置?
与团队展开对话。我们在 1 个工作日内回复;典型的入职流程 —— 文件、KYC、交易所子账户、SMA 注资 —— 通常 5 至 7 天完成。
联合创始人在 1 个工作日内回复。
开始合作
几个常见问题,然后是与团队的直接通道。
Algotoria Diversified 与 Algotoria Stable —— 哪一种适合我?
两者运行完全相同的系统化多空程序,差异仅在于抵押品。Diversified 采用多元化的抵押组合(USDT 加 BTC、ETH、USDC 及其他),在一定程度上分散了单一稳定币发行人的风险,代价是抵押品本身带来部分波动。Stable 则纯以 USDT 作为抵押 —— 账目更简洁,变量更少,但承担单一发行人的完整敞口。Diversified 是我们的默认推荐;Stable 更适合重视账目简洁的国库式配置。两者并列指标见「业绩」(Performance)页面。
所谓 AI 原生在实践中是什么意思 —— AI 在帮我下单吗?
不是。每一项交易决策都是基于规则的,由系统化子策略作出,其风险限额经投资委员会(IC)一致批准并硬编码。AI 原生指的是公司的运营层:合规、风险监控、报告、会计与投资者支持均通过 AI 辅助流程运行,并由人工监督闭环,与董事会批准的 AI 政策一致(参照 ISO/IEC 42001、NIST AI RMF)。这是我们能在 AUM 低于 1.5 亿美元的阶段持续维持 0% 管理费的结构性原因。
账户出现深度回撤时,引擎会自动降险吗?
风险限额在子策略与组合两个层面均为硬编码。任何单一子策略对组合 95% 单日 Value at Risk 的贡献不得超过 5%;层级毛回撤上限 —— Diversified 在 1X / 2X / 3X 三档分别为 15 / 25 / 35%,Stable 对应 10 / 20 / 30% —— 由自动减仓机制强制执行。在冲击中风险收益结构崩溃的策略族在结构上被排除。投资委员会接收实时回撤告警;任何限额变更需 IC 一致同意并通知董事会。
若 Binance、OKX 或 Bybit 出现故障或冻结我的账户,怎么办?
三层防护。其一,交易所由您选择、账户由您掌控,Algotoria 仅持有 交易专用 API 密钥 —— 因此 Algotoria 侧的任何事件都与您对交易所的访问解耦。其二,公司接入三家头部交易所,正是为了让单一交易所的集中度可以配置 —— 您可以把配额分散到两家或三家。其三,一旦某家交易所暂停服务,引擎会在该交易所暂停运行,并在其他交易所继续工作;我们无权移动您的资金,但会与您一起协调恢复方案。
我会收到哪些报告?公司提供哪些税务文件?
月度投资者报告涵盖累计收益(毛与净)、滚动 12 个月 Calmar、最深回撤、按工具与时间框架的敞口结构,以及当期投资委员会的决议。季度业绩费结算包括 高水位(HWM)的计算与结算金额。公司提供以美元计价的交易对账单与确认函;我们不出具税表 —— 投资者由自身司法管辖区的顾问完成申报。
费用结构是怎样的?
无管理费,无门槛收益(hurdle),无入金费,无锁定期。Algotoria 仅收取 Success Fee —— 占新增 Net Trading Profits 的 25–30%,按季度依据 Rolling High Watermark 计费。若某一季度收盘低于此前账户峰值,则不计提任何费用,在策略将先前亏损完全弥补并在此之上产生新的利润之前,您都无需支付。先前盈利季度已合法支付的费用不会被追回;Diversified、Stable 与 Custom-Collateral SMA 三种配置均采用相同结构。
最低投资额是多少,风险层级如何运作?
每个策略提供三档由投资委员会批准的风险层级(High / Medium / Conservative),在入职阶段选择,并可在任一季末调整。High 起投 $50,000,Medium 起投 $100,000,Conservative 起投 $150,000 —— 较低层级对应较高门槛,因为它们会按比例下调平均杠杆(High 档 100% → Conservative 档 33%),并相应下调最大回撤上限(Stable:30 / 20 / 10%;Diversified:35 / 25 / 15%)。各层级运行同一套系统化多空信号,变化的仅是仓位规模。
提取资金需要多久,有锁定期吗?
没有任何锁定期 —— 您始终保持完全的流动性。赎回需提前 5 个工作日通知;系统会按部就班地缩减您本人在交易所子账户上的相应敞口,优先平掉流动性最强的工具,并相应降低杠杆以限制滑点。季度中途提款将按比例就截至离场日的 Net Trading Profits 计提 Success Fee,采用与标准季度计费相同的 Rolling High Watermark 方法。公司建议至少一年的投资期 —— 这并非合同要求,只是让策略足以走过一个完整周期所需的时间。
Algotoria Limited 是依据《Securities and Investment Business Act, 2010》在 BVI(英属维尔京群岛)注册的 Approved Investment Manager。本页内容仅供参考,不构成证券销售要约或投资建议。相关服务仅面向合资格投资者。过往业绩并不预示未来结果。