Начать

Реальные результаты, проверяемые независимо

Реальная дневная доходность систематических лонг–шорт стратегий Algotoria с 1 января 2024 года — до и после комиссий (уровни 25% и 30%), взвешенная по времени, в USDT. Сравнение с биткоином, BITA Crypto 10, золотом и S&P 500. Сверка — на TradeLink Passport.

Один сигнал, две стратегии

Обе стратегии используют один и тот же алгоритмический движок. Diversified расширяет базу залога; Stable её упрощает.

0%+100%+200%+300%+400%+500%+550%Янв 2024Апр 2024Июл 2024Окт 2024Янв 2025Апр 2025Июл 2025Окт 2025Янв 2026Апр 2026+358%+337%+33%-1%+93%+58%
Algotoria Diversified · до комиссийAlgotoria Stable · до комиссийбиткоинBITA Crypto 10золото (PAXG)S&P 500
ПараметрAlgotoria DiversifiedРЕКОМЕНДУЕМAlgotoria Stable
ОтличаетсяОбеспечениеBTC, одобренные стейблкоины и RWA (под управлением Algotoria)USDT или USDC (по выбору клиента)
ОтличаетсяЗапуск (реальные данные)1 октября 20231 января 2024
ОтличаетсяФактический CAGR (до комиссий)+115,71%+80,64%
ОтличаетсяЦелевой CAGR (до комиссий)120% при риске 35%90% при риске 30%
ОтличаетсяЦелевой Калмар3,53,0
ОтличаетсяРиск-уровни (максимальная просадка)15% / 25% / 35%10% / 20% / 30%
ОтличаетсяМетод комиссии за результатNAV-based (AMA §1.1.18(a))Isolated USDT method (AMA §1.1.18(b))
ОдинаковоТорговые инструменты20–40 бессрочных фьючерсов с маржой USDT20–40 бессрочных фьючерсов с маржой USDT
ОдинаковоРазбивка капитала≈ 90% трендовые · ≈ 10% контртрендовые≈ 90% трендовые · ≈ 10% контртрендовые
ОдинаковоМинимальное вложение$50,000–$150,000$50,000–$150,000
ОдинаковоКомиссия за управление0%0%
ОдинаковоКомиссия за результат25–30% поквартально · скользящий HWM25–30% поквартально · скользящий HWM
ОдинаковоЛокапНет · вывод за 5 рабочих днейНет · вывод за 5 рабочих дней
Подробнее о Diversified Подробнее о Stable
Custom-Collateral. Третий профиль SMA для инвесторов, которые предпочитают самостоятельно управлять активами обеспечения. Клиент сохраняет полное право собственности и контроль над залогом — Algotoria не приобретает, не ребалансирует и не отчуждает его. Принимается любой актив, поддерживаемый в режиме кросс-маржи на биржевом счёте клиента (BTC, ETH, BNB, USDC, DAI, PAXG, XAUT и аналоги). Для учёта комиссии за результат применяется Isolated USDT method (AMA §1.1.18(b)): учитывается только остаток USDT, сгенерированный фьючерсной торговлей — рыночная стоимость самого обеспечения из PnL исключается.

Генерация сигналов

Обе стратегии управляются единым полностью автоматизированным движком — портфелем некоррелированных субстратегий по паритету рисков, торгуемых на 20–40 наиболее ликвидных бессрочных фьючерсах на криптовалюты. Примерно 90% капитала направлено в среднечастотные трендовые системы и 10% — в контртрендовый возврат к среднему, работающие на таймфреймах 5 минут, 15 минут, 1 час и 4 часа — сознательно выше высокочастотных интервалов, чтобы сохранить качество исполнения и ёмкость стратегии. Смешанная книга совершает примерно 50 сделок в день при среднем периоде удержания около трёх-четырёх дней, а портфель оптимизируется на максимизацию коэффициента Калмара, а не сырой доходности. Плечо масштабируется обратно пропорционально текущей волатильности и жёстко ограничено 3×.

Сигналы входа

Длинные и короткие позиции открываются по совокупности технических и статистических сигналов, непрерывно отслеживающих ценовое движение: поиск N-периодного максимума / минимума цены для выявления пробоев, Parabolic SAR для обнаружения смены импульса, простые скользящие средние для базового определения направления тренда, метрики ценового канала, отмечающие сжатие волатильности перед направленным движением, а также стандартное отклонение и проприетарные меры волатильности, регулирующие вход. Системы ищут ранние стадии устойчивого направленного движения и следуют за возникающим импульсом.

Сигналы выхода

Выходы столь же систематизированы и отдают приоритет сохранению капитала: динамические трейлинг-стоп-лоссы, подтягивающиеся вслед за благоприятным трендом, фиксированные жёстко прошитые стоп-лоссы для ограничения катастрофических просадок, тейк-профит лимитные ордера, выставленные по статистической вероятности, триггеры возврата к среднему при избыточном отклонении, закрытия по тайм-стопу, когда ожидаемый импульс не материализуется, и немедленное закрытие при обратном направленном сигнале.

Структура стратегии и разбивка капитала

ИнструментовТрендовыхКонтртрендовыхИтогоКапитал
биткоин-стратегии1821035%
эфириум-стратегии1821035%
Альткоин-стратегии104162030%
Итого12202040100%
Трендовые ~ 90%
Контртрендовые ~ 10%

Торговые системы пересматриваются ежеквартально — стратегии добавляются или выводятся для улучшения коэффициента Калмара и минимизации корреляций. Капитал распределяется по паритету рисков.

Методология

Доходности рассчитаны как дневные доходности, взвешенные по времени, с капитализацией от нереализованного маржинального баланса эталонного портфеля каждой стратегии в USDT, приведены к 0,00% на 1 января 2024. График и заголовочные просадки / коэффициент Калмара — до комиссий (до комиссии за результат), но включают торговые издержки биржи. Таблицы «Доходность» и «Риск и доходность» на этой странице показывают соответствующие показатели после комиссий для уровней 25% и 30%. Бенчмарки: биткоин (BTC-USDT, спот, OKX), BITA Crypto 10 (капвзвешенный индекс топ-10 криптоактивов, BITA GmbH), золото (PAXG-USDT, спот, OKX), S&P 500 (SPY-USDT-SWAP, бессрочный, OKX). Безрисковая ставка: FRED GS3M. Исходные данные обновляются ежемесячно из TradeLink Passport (основной источник) и публичных источников (бенчмарки).

Скачать исходный набор данных (CSV) →

Скорректированная просадка

Просадки на этой странице рассчитаны с устойчивостью к одиночным выбросам: ценовая траектория сначала сглаживается одношаговым минимумом с заглядыванием вперёд (smoothed[t] = min(V[t], V[t+1])); скорректированный пик — текущий максимум сглаженной серии; отчётная просадка — V[t] / adj_peak[t] − 1. Это отфильтровывает разовые однодневные выбросы, которые иначе раздули бы опорный пик. Алгоритм применён единообразно ко всем бенчмаркам, чтобы сравнение было сопоставимым.

База измерений. Все просадки, согласованный лимит риска по счёту и движок мониторинга риска в реальном времени работают на кривой до комиссий торгового счёта — до удержания ежеквартальной комиссии Algotoria. Просадки после комиссий, которые увидит инвестор, по определению будут больше.

Просадки — это особенность, а не дефект

Типичные годовые просадки — 20–25%; в исторических бэктестах доходили до 30%. Все цифры просадок и согласованный лимит риска по счёту измеряются по кривой до комиссий торгового счёта до удержания ежеквартальной комиссии Algotoria. Не размещайте капитал, который вы не готовы увидеть переоценённым вниз на треть в какой-то момент.

Криптовалюта — это актив с плечом и аппетитом к риску

Несмотря на принятие ETF, дневная волатильность биткоина в три-четыре раза выше S&P 500. Класс активов остаётся зависимым от рыночного режима.

Прошлая доходность — не обещание

Данные в реальном времени на этой странице — историческое наблюдение. Будущие результаты будут отличаться от истории, нередко существенно. Перед размещением капитала прочтите полное Уведомление о рисках.

Прочесть полное Уведомление о рисках

Начать

Несколько распространённых вопросов — и прямой контакт с командой.

Эти доходности — до или после комиссий?
И то, и другое. График и значения коэффициента Калмара / просадок в заголовке показаны до комиссий — рассчитанные по кривой до комиссий до удержания ежеквартальной комиссии — потому что именно по этой кривой работают согласованный лимит риска по счёту и движок управления риском в реальном времени. Параллельно таблицы «Доходность» и «Риск и доходность» на этой странице приводят соответствующие показатели после комиссий по уровням 25% и 30%, чтобы вы могли сравнить «до комиссий», «после 25%» и «после 30%» бок о бок. Комиссии за управление, пороговой доходности (hurdle), входной комиссии и локапа нет; Algotoria получает вознаграждение только когда счёт фиксирует новую прибыль выше скользящего исторического максимума (HWM). Ежемесячные отчёты инвестору также показывают доходности до и после комиссий (и соответствующие просадки после комиссий, которые по определению больше) по каждому SMA.
Источник · qa/07-performance-benchmarking.md §7.1
Если я понёс убыток за один период, переносите ли вы его на следующий?
Да — убытки переносятся неограниченно по нашей методологии Rolling High Watermark. Success Fee начисляется только на Net Trading Profits, которые выводят счёт выше его исторического максимума конечного баланса на закрытие любого предыдущего календарного квартала — формально P = E − MAX(B, HW) − I. Если квартал закрылся ниже этого пика, комиссия не взимается, и вы не платите ничего, пока стратегия полностью не отыграет прежний убыток и не заработает новую прибыль сверх него. Комиссии, уплаченные за ранее прибыльные кварталы, не возвращаются. Diversified использует NAV-Based вариант; Stable и Custom-Collateral — Isolated USDT (AMA §1.1.18).
Источник · qa/10-commercial-terms.md §10.1
Могу ли я понизить риск-уровень? Что меняется?
Да. Каждая стратегия предлагает три риск-уровня, утверждённых Инвестиционным комитетом («Высокий» / «Средний» / «Консервативный»), которые выбираются при подключении и могут корректироваться на конец любого квартала. Более низкие уровни снижают плечо — среднее с 100% (High) до 33% (Conservative), максимальное — с 300% до 100%, — а максимальная просадка пропорционально уменьшается (Stable: 30 / 20 / 10%; Diversified: 35 / 25 / 15%). Более низкие уровни требуют большего минимального вложения ($50k / $100k / $150k).
Источник · qa/10-commercial-terms.md §10.1
Могу ли я инвестировать BTC и ETH?
Да, через одну из двух конфигураций. В Diversified-Collateral SMA вы вносите только USDT, а Algotoria формирует и сопровождает корзину коллатерала BTC / ETH / BNB / USDT от вашего имени; PnL считается по NAV-Based Method (P = E − MAX(B, HW) − I), поэтому ценовые движения коллатерала входят в вашу доходность и в базу Success Fee. В Custom-Collateral SMA вы вносите и сами управляете собственным коллатералом — BTC, ETH, BNB, USDC, PAXG или другими одобренными цифровыми активами — а PnL считается по Isolated Method (P_iso = U_E − MAX(U_B, HW_iso) − I_USDT), который учитывает только изменение баланса USDT от торговли фьючерсами и исключает ценовые движения коллатерала. Выбор определяет, кто управляет риском коллатерала и на чём рассчитывается Success Fee.
Источник · qa/03-investment-strategy.md · qa/10-commercial-terms.md §10.1
Как сделать вывод средств?
Локап-периодов нет — вы сохраняете полную ликвидность в любой момент. Подайте запрос вашему менеджеру по работе с клиентами за 5 дней; движок системно сокращает соответствующую экспозицию на счёте, отдавая приоритет наиболее ликвидным инструментам и снижая плечо, чтобы ограничить проскальзывание. Средства поступают на ваш собственный субсчёт на бирже, который вы контролируете полностью — у Algotoria только API-ключи на торговлю, и мы не можем вывести капитал. Вывод в середине квартала влечёт пропорциональную (pro-rata) комиссию за результат на чистую торговую прибыль (Net Trading Profit) до даты выхода, рассчитанную по той же методологии Rolling High Watermark, что и стандартное ежеквартальное выставление счетов.
Источник · qa/10-commercial-terms.md §10.2
Почему стоит доверять цифрам на вашем собственном сайте?
Не стоит брать их на веру. График подтягивает тот же CSV, что используется во внутренней отчётности, а каждое число независимо проверяемо на TradeLink Passport по API биржи только для чтения. Кнопки «Проверить на TradeLink» выше ведут напрямую к двум эталонным портфелям. Algotoria также может предоставить API-ключи только для чтения вашему назначенному аудитору для полного доступа к истории сделок или выгрузить подробные журналы сделок по запросу.
Источник · qa/07-performance-benchmarking.md §7.2
Как стратегия отрабатывала кризисы крипты?
Стратегия направленная и торгует обе стороны рынка, поэтому затяжное снижение для неё благоприятно, а не катастрофично. Самый свежий пример внутри официального трек-рекорда — январь–февраль 2026: пока биткоин снижался примерно на 24% за два месяца, стратегия Stable принесла около +47% до комиссий, а Diversified — около +26% до комиссий. Обе цифры независимо проверяемы на TradeLink. Риск-парити и жёстко заданные остановки по просадке обеспечили, что и в бэктестах, и в реальной торговле наибольшие просадки оставались внутри согласованного лимита риска на всём опубликованном окне.
Источник · qa/07-performance-benchmarking.md §7.2
Полный FAQ по дью-дилидженсу — ещё 50+ вопросов.
Фактшиты и инвестиционные материалы — на странице Документов.

Начать разговор

Расскажите немного о себе — ответим в течение одного рабочего дня.

Отправляя форму, вы соглашаетесь, что мы можем связаться с вами по указанным контактам. Данные третьим лицам не передаём. Только для квалифицированных инвесторов.

Algotoria Limited — Approved Investment Manager, регулируемый на БВО по Securities and Investment Business Act 2010. Информация на этой странице носит ознакомительный характер и не является предложением ценных бумаг или инвестиционным советом. Услуги доступны только квалифицированным инвесторам. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов.