Реальные результаты, проверяемые независимо
Реальная дневная доходность систематических лонг–шорт стратегий Algotoria с 1 января 2024 года — до и после комиссий (уровни 25% и 30%), взвешенная по времени, в USDT. Сравнение с биткоином, BITA Crypto 10, золотом и S&P 500. Сверка — на TradeLink Passport.
Один сигнал, две стратегии
Обе стратегии используют один и тот же алгоритмический движок. Diversified расширяет базу залога; Stable её упрощает.
| Параметр | Algotoria DiversifiedРЕКОМЕНДУЕМ | Algotoria Stable |
|---|---|---|
| ОтличаетсяОбеспечение | BTC, одобренные стейблкоины и RWA (под управлением Algotoria) | USDT или USDC (по выбору клиента) |
| ОтличаетсяЗапуск (реальные данные) | 1 октября 2023 | 1 января 2024 |
| ОтличаетсяФактический CAGR (до комиссий) | +115,71% | +80,64% |
| ОтличаетсяЦелевой CAGR (до комиссий) | 120% при риск-бюджете 35% | 90% при риск-бюджете 30% |
| ОтличаетсяЦелевой Калмар | 3,5 | 3,0 |
| ОтличаетсяРиск-уровни (максимальная просадка) | 15% / 25% / 35% | 10% / 20% / 30% |
| ОтличаетсяМетод комиссии за результат | NAV-based (AMA §1.1.18(a)) | Isolated USDT method (AMA §1.1.18(b)) |
| ОдинаковоТорговые инструменты | До 40 бессрочных фьючерсов с маржой USDT | До 40 бессрочных фьючерсов с маржой USDT |
| ОдинаковоРазбивка капитала | 66% трендовые · 34% контртрендовые | 66% трендовые · 34% контртрендовые |
| ОдинаковоМинимальное вложение | $50,000–$150,000 | $50,000–$150,000 |
| ОдинаковоКомиссия за управление | 0% | 0% |
| ОдинаковоКомиссия за результат | 25–30% поквартально · скользящий HWM | 25–30% поквартально · скользящий HWM |
| ОдинаковоЛокап | Нет · вывод за 5 рабочих дней | Нет · вывод за 5 рабочих дней |
| Подробнее о Diversified | Подробнее о Stable |
Генерация сигналов
Обе стратегии управляются единым полностью автоматизированным движком — портфелем некоррелированных субстратегий по паритету рисков, торгуемых на до 40 наиболее ликвидных бессрочных фьючерсах на криптовалюты. Примерно 90% капитала направлено в среднечастотные трендовые системы и 10% — в контртрендовый возврат к среднему, работающие на таймфреймах 5 минут, 15 минут, 1 час и 4 часа — сознательно выше высокочастотных интервалов, чтобы сохранить качество исполнения и ёмкость стратегии. Смешанная книга совершает примерно 50 сделок в день при среднем периоде удержания около трёх-четырёх дней, а портфель оптимизируется на максимизацию коэффициента Калмара, а не сырой доходности. Плечо масштабируется обратно пропорционально текущей волатильности и жёстко ограничено 3×.
Сигналы входа
Длинные и короткие позиции открываются по совокупности технических и статистических сигналов, непрерывно отслеживающих ценовое движение: поиск N-периодного максимума / минимума цены для выявления пробоев, Parabolic SAR для обнаружения смены импульса, простые скользящие средние для базового определения направления тренда, метрики ценового канала, отмечающие сжатие волатильности перед направленным движением, а также стандартное отклонение и проприетарные меры волатильности, регулирующие вход. Системы ищут ранние стадии устойчивого направленного движения и следуют за возникающим импульсом.
Сигналы выхода
Выходы столь же систематизированы и отдают приоритет сохранению капитала: динамические трейлинг-стоп-лоссы, подтягивающиеся вслед за благоприятным трендом, фиксированные жёстко прошитые стоп-лоссы для ограничения катастрофических просадок, тейк-профит лимитные ордера, выставленные по статистической вероятности, триггеры возврата к среднему при избыточном отклонении, закрытия по тайм-стопу, когда ожидаемый импульс не материализуется, и немедленное закрытие при обратном направленном сигнале.
Структура стратегии и разбивка капитала
Концентрация позиций — предел при плече 3×
BTC ≤ 150% · ETH ≤ 150% · любой отдельный альткоин ≤ 30% · корзина без BTC/ETH ≤ 90% совокупно; каждый показатель измеряется к чистой рыночной стоимости портфеля и масштабируется пропорционально выбранному риск-бюджету счёта.
Торгуемые инструменты
Мандат допускает до 40 бессрочных фьючерсов с маржой USDT. В текущей книге одиннадцать инструментов: BTC, ETH, SOL, XRP и BCH отдельными ногами плюс корзина альткоинов из десяти составляющих (ADA, AVAX, BNB, BTC, DOGE, ETH, LINK, SOL, TRX, XRP), которая торгуется редко и только контртрендовыми стратегиями.
Диапазон Инвестиционного комитета по рыночному режиму — трендовые 50–100%, контртрендовые 0–50%.
Инвестиционный комитет пересматривает книгу ежеквартально: риск-бюджет, состав стратегий (добавляются или выводятся для улучшения коэффициента Калмара и снижения корреляций), веса паритета рисков, баланс трендовых и контртрендовых стратегий и набор торгуемых инструментов.
Методология
Доходности рассчитаны как дневные доходности, взвешенные по времени, с капитализацией от нереализованного маржинального баланса эталонного портфеля каждой стратегии в USDT, приведены к 0,00% на 1 января 2024. График и заголовочные просадки / коэффициент Калмара — до комиссий (до комиссии за результат), но включают торговые издержки биржи. Таблицы «Доходность» и «Риск и доходность» на этой странице показывают соответствующие показатели после комиссий для уровней 25% и 30%. Бенчмарки: биткоин (BTC-USDT, спот, OKX), BITA Crypto 10 (капвзвешенный индекс топ-10 криптоактивов, BITA GmbH), золото (PAXG-USDT, спот, OKX), S&P 500 (SPY-USDT-SWAP, бессрочный, OKX). Безрисковая ставка: FRED GS3M. Ряд доходности Algotoria формируется собственной системой Algotoria Monitoring System — часовыми выгрузками из производственной торговой инфраструктуры фирмы — и обновляется ежемесячно; данные по бенчмаркам берутся из соответствующих публичных источников. Реальный трек-рекорд по-прежнему независимо проверяется в TradeLink Passport. Начиная с отчёта на 31 июля 2026 года ряд Algotoria рассчитывается по этой часовой выгрузке, а не по ранее использовавшейся сторонней выгрузке: совокупная доходность, CAGR и просадка практически не изменились, но волатильность ниже, а коэффициент Шарпа соответственно выше, поэтому метрики риска, опубликованные до этой даты, напрямую не сопоставимы.
Скачать исходный набор данных (CSV) →
Скорректированная просадка
Просадки на этой странице рассчитаны с устойчивостью к одиночным выбросам: ценовая траектория сначала сглаживается одношаговым минимумом с заглядыванием вперёд (smoothed[t] = min(V[t], V[t+1])); скорректированный пик — текущий максимум сглаженной серии; отчётная просадка — V[t] / adj_peak[t] − 1. Это отфильтровывает разовые однодневные выбросы, которые иначе раздули бы опорный пик. Алгоритм применён единообразно ко всем бенчмаркам, чтобы сравнение было сопоставимым.
База измерений. Все просадки, согласованный риск-бюджет и движок мониторинга риска в реальном времени работают на кривой до комиссий торгового счёта — до удержания ежеквартальной комиссии Algotoria. Просадки после комиссий, которые увидит инвестор, по определению будут больше.
Просадки — это особенность, а не дефект
Типичные годовые просадки — 20–25%; в исторических бэктестах доходили до 30%. Все цифры просадок и согласованный риск-бюджет измеряются по кривой до комиссий торгового счёта до удержания ежеквартальной комиссии Algotoria. Не размещайте капитал, который вы не готовы увидеть переоценённым вниз на треть в какой-то момент.
Криптовалюта — это актив с плечом и аппетитом к риску
Несмотря на принятие ETF, дневная волатильность биткоина в три-четыре раза выше S&P 500. Класс активов остаётся зависимым от рыночного режима.
Прошлая доходность — не обещание
Данные в реальном времени на этой странице — историческое наблюдение. Будущие результаты будут отличаться от истории, нередко существенно. Перед размещением капитала прочтите полное Уведомление о рисках.