Симуляция · до запуска
Algotoria Spike Diversified
Algotoria Spike Diversified — стратегия захвата всплесков на нейросетевом алгоритме Algotoria Spike, по замыслу большую часть времени вне рынка: она торгует бессрочными фьючерсами (до 40 ликвидных инструментов), только когда модель очень уверена в сигнале. Капитал размещён в портфеле обеспечения, призванном снизить зависимость счёта от казначейских облигаций США и доллара США как средства сохранения стоимости: 50% постоянно вне активов, обеспеченных долларом США, — в токенизированном золоте, токенизированном ETF на S&P 500 и биткоине с весами по обратной волатильности, — и 50% в двух доходных долларовых стейблкоинах, обеспеченных в основном казначейскими векселями США, поэтому их доходность растёт и падает вместе со ставками по этим векселям. Счёт — некастодиальный, отдельно управляемый (SMA) или управляемый субсчёт (MSA): активы остаются у инвестора. Результаты — симуляция; деньгами клиентов стратегия пока не управляла.
Вне выборки с 1 июля 2026 года: модели, а также все правила и параметры были зафиксированы до этой даты, поэтому последующие месяцы ни для какого выбора не использовались; более ранние месяцы — пошаговая симуляция (walk-forward), настройки которой выбраны на той же истории. Исключение — правило обеспечения: оно выбрано на данных по 30 июня 2026 года, но принято в октябре 2026 года, когда эти месяцы уже были известны.
Сигнал: 18-model ensemble
Simulated execution for a constant $10 M book on OKX: every order sized and capped as if the book were $10 M, filled on the historical 1-second order book 30 seconds after each signal, entries and exits alike, under the production execution loop, taker fees included; returns compounded. Restated in early November 2026 to a 30-second signal-to-order latency applied inside the engine (ML-0025 / ML-0026); the figures of 20 October 2026 are superseded.
| Год | Янв | Фев | Мар | Апр | Май | Июн | Июл | Авг | Сен | Окт | Ноя | Дек | Год | С начала симуляции |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12,4% | +4,1% | +5,3% | +0,2% | +2,1% | +0,4% | +0,2% | +4,7% | +2,1% | +1,4% | +5,1% | +7,5% | +55,3% | +55,3% |
| 2025 | +3,3% | −1,5% | +1,5% | +2,6% | +2,1% | +1,4% | +1,6% | +0,6% | +3,4% | +9,3% | −0,2% | +0,3% | +26,9% | +97,0% |
| 2026 | +1,9% | +19,3% | −2,6% | +4,0% | +0,9% | −3,1% | +1,0% | +11,9% | −0,7% | −1,6% | +32,8% | +161,7% |
| Год | Янв | Фев | Мар | Апр | Май | Июн | Июл | Авг | Сен | Окт | Ноя | Дек | Год | С начала симуляции |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12,4% | +4,1% | +5,3% | −4,5% | +2,1% | +0,4% | −0,5% | +4,7% | +2,1% | −0,3% | +5,1% | +7,5% | +44,5% | +44,5% |
| 2025 | 0,0% | −1,5% | +1,5% | +1,7% | +2,1% | +1,4% | +0,2% | +0,6% | +3,4% | +7,8% | −0,2% | +0,3% | +18,5% | +71,3% |
| 2026 | −0,3% | +19,3% | −2,6% | 0,0% | +0,9% | −3,1% | +0,6% | +11,9% | −0,7% | −4,2% | +21,1% | +107,4% |
| Год | Янв | Фев | Мар | Апр | Май | Июн | Июл | Авг | Сен | Окт | Ноя | Дек | Год | С начала симуляции |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12,4% | +4,1% | +5,3% | −5,5% | +2,1% | +0,4% | −0,6% | +4,7% | +2,1% | −0,6% | +5,1% | +7,5% | +42,4% | +42,4% |
| 2025 | −0,6% | −1,5% | +1,5% | +1,6% | +2,1% | +1,4% | −0,1% | +0,6% | +3,4% | +7,5% | −0,2% | +0,3% | +16,8% | +66,4% |
| 2026 | −0,7% | +19,3% | −2,6% | −0,8% | +0,9% | −3,1% | +0,5% | +11,9% | −0,7% | −4,8% | +18,8% | +97,8% |
| Показатель | Algotoria Spike Diversified (симуляция)симуляция · До комиссий | Биткоинбенчмарк | BITA Crypto 10бенчмарк | Золото (PAXG)бенчмарк | S&P 500бенчмарк |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | −1,57% | −7,28% | −13,05% | −6,38% | −1,11% |
| 3 месяца | +9,29% | +23,28% | +22,41% | −3,68% | +1,73% |
| 6 месяцев | +7,82% | +1,56% | +2,73% | −15,66% | +5,35% |
| 12 месяцев | +32,93% | −29,26% | −32,65% | −2,51% | +10,97% |
| 24 месяца | +90,50% | +10,28% | +2,16% | +41,05% | +33,10% |
| CAGR | +40,48% | +21,97% | +10,27% | +24,87% | +18,11% |
| Совокупная доходность | +161,73% | +75,46% | +31,88% | +87,53% | +60,13% |
| Показатель | Algotoria Spike Diversified (симуляция)симуляция · Net 25 | Биткоинбенчмарк | BITA Crypto 10бенчмарк | Золото (PAXG)бенчмарк | S&P 500бенчмарк |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | −4,23% | −7,28% | −13,05% | −6,38% | −1,11% |
| 3 месяца | +6,34% | +23,28% | +22,41% | −3,68% | +1,73% |
| 6 месяцев | +4,50% | +1,56% | +2,73% | −15,66% | +5,35% |
| 12 месяцев | +21,18% | −29,26% | −32,65% | −2,51% | +10,97% |
| 24 месяца | +62,15% | +10,28% | +2,16% | +41,05% | +33,10% |
| CAGR | +29,39% | +21,97% | +10,27% | +24,87% | +18,11% |
| Совокупная доходность | +107,38% | +75,46% | +31,88% | +87,53% | +60,13% |
| Показатель | Algotoria Spike Diversified (симуляция)симуляция · Net 30 | Биткоинбенчмарк | BITA Crypto 10бенчмарк | Золото (PAXG)бенчмарк | S&P 500бенчмарк |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 месяц | −4,76% | −7,28% | −13,05% | −6,38% | −1,11% |
| 3 месяца | +5,75% | +23,28% | +22,41% | −3,68% | +1,73% |
| 6 месяцев | +3,83% | +1,56% | +2,73% | −15,66% | +5,35% |
| 12 месяцев | +18,91% | −29,26% | −32,65% | −2,51% | +10,97% |
| 24 месяца | +56,92% | +10,28% | +2,16% | +41,05% | +33,10% |
| CAGR | +27,24% | +21,97% | +10,27% | +24,87% | +18,11% |
| Совокупная доходность | +97,78% | +75,46% | +31,88% | +87,53% | +60,13% |
| Показатель | Algotoria Spike Diversified (симуляция)симуляция · До комиссий · 5‑минутная | Биткоинбенчмарк · 5‑минутная | BITA Crypto 10бенчмарк · дневная | Золото (PAXG)бенчмарк · дневная | S&P 500бенчмарк · дневная |
|---|---|---|---|---|---|
| Текущая просадка[8] | −2,93% | −37,26% | −43,82% | −29,64% | −2,99% |
| Скорр. макс. просадка[4] | −4,24% | −52,78% | — | — | — |
| Нескорр. макс. просадка[5] | −7,66% | −53,84% | −57,84% | −29,67% | −19,00% |
| Длительность макс. просадки[9] | 94 дн. | 389 дн. | 389 дн. | 275 дн. | 127 дн. |
| Индекс Ulcer[10] | 0,97 | 24,07 | 31,41 | 11,88 | 3,33 |
| Коэффициент Калмара[11] | 5,28 | 0,41 | 0,18 | 0,84 | 0,95 |
| Скорр. коэффициент Калмара[12] | 9,55 | 0,42 | — | — | — |
| Коэффициент Сортино[13] | 8,33 | 0,69 | 0,19 | 1,26 | 1,22 |
| Коэффициент Шарпа[14] | 2,55 | 0,45 | 0,13 | 1,00 | 0,93 |
| Годовая волатильность[15] | 14% | 39% | 46% | 20% | 15% |
| Показатель | Algotoria Spike Diversified (симуляция)симуляция · Net 25 · 5‑минутная | Биткоинбенчмарк · 5‑минутная | BITA Crypto 10бенчмарк · дневная | Золото (PAXG)бенчмарк · дневная | S&P 500бенчмарк · дневная |
|---|---|---|---|---|---|
| Текущая просадка[8] | −5,55% | −37,26% | −43,82% | −29,64% | −2,99% |
| Скорр. макс. просадка[4] | −6,37% | −52,78% | — | — | — |
| Нескорр. макс. просадка[5] | −8,62% | −53,84% | −57,84% | −29,67% | −19,00% |
| Длительность макс. просадки[9] | 165 дн. | 389 дн. | 389 дн. | 275 дн. | 127 дн. |
| Индекс Ulcer[10] | 1,97 | 24,07 | 31,41 | 11,88 | 3,33 |
| Коэффициент Калмара[11] | 3,41 | 0,41 | 0,18 | 0,84 | 0,95 |
| Скорр. коэффициент Калмара[12] | 4,62 | 0,42 | — | — | — |
| Коэффициент Сортино[13] | 3,67 | 0,69 | 0,19 | 1,26 | 1,22 |
| Коэффициент Шарпа[14] | 1,70 | 0,45 | 0,13 | 1,00 | 0,93 |
| Годовая волатильность[15] | 15% | 39% | 46% | 20% | 15% |
| Показатель | Algotoria Spike Diversified (симуляция)симуляция · Net 30 · 5‑минутная | Биткоинбенчмарк · 5‑минутная | BITA Crypto 10бенчмарк · дневная | Золото (PAXG)бенчмарк · дневная | S&P 500бенчмарк · дневная |
|---|---|---|---|---|---|
| Текущая просадка[8] | −6,08% | −37,26% | −43,82% | −29,64% | −2,99% |
| Скорр. макс. просадка[4] | −7,12% | −52,78% | — | — | — |
| Нескорр. макс. просадка[5] | −9,64% | −53,84% | −57,84% | −29,67% | −19,00% |
| Длительность макс. просадки[9] | 165 дн. | 389 дн. | 389 дн. | 275 дн. | 127 дн. |
| Индекс Ulcer[10] | 2,43 | 24,07 | 31,41 | 11,88 | 3,33 |
| Коэффициент Калмара[11] | 2,82 | 0,41 | 0,18 | 0,84 | 0,95 |
| Скорр. коэффициент Калмара[12] | 3,82 | 0,42 | — | — | — |
| Коэффициент Сортино[13] | 2,93 | 0,69 | 0,19 | 1,26 | 1,22 |
| Коэффициент Шарпа[14] | 1,53 | 0,45 | 0,13 | 1,00 | 0,93 |
| Годовая волатильность[15] | 15% | 39% | 46% | 20% | 15% |
Просадки стратегии и биткоина измеряются по пятиминутным траекториям со скорректированным определением: пик и минимум подтверждаются каждый в течение 24 часов, а рядом показана нескорректированная максимальная просадка. У BITA Crypto 10, золота и S&P 500 за этот период есть только дневные закрытия, поэтому в их столбцах показана нескорректированная просадка, по ней же считаются их длительность, индекс Ulcer и коэффициент Калмара. Плитки выше показывают те же цифры.
Просадка читается вместе с длительностью. Половина обеспечения держится вне активов, обеспеченных долларом США, для диверсификации в сторону от доллара, а не для того, чтобы сделать просадки менее глубокими: эта половина добавляет собственный рыночный риск, а симулированная просадка глубже, чем у Algotoria Spike Stable.
Обеспечение[16]
Доходные стейблкоины[17] — 50% обеспечения; остальные 50% — токенизированное золото, токенизированный ETF на S&P 500 и биткоин, которые держатся вне активов, обеспеченных долларом США, с весами по обратной волатильности в фиксированных пределах; обе половины держатся постоянно. Всем портфелем обеспечения управляет Algotoria; ввод и вывод средств — в USDT.
| Тип актива | Активы | Доля | Лимит[18] |
|---|---|---|---|
| RLUSDRLUSD | RLUSD | 25,2% | Без лимита |
| USDGUSDG | USDG | 25,2% | Без лимита |
| Токенизированное золотоXAUT, PAXG | XAUT, PAXG | 13,8% | 30% |
| Токенизированный ETF на S&P 500xSPY | xSPY | 25,9% | 40% |
| БиткоинBTC | BTC | 10% | 30% |
Правила, лимиты и ограничения
- Половина вне доллара США, постоянно
- Обеспечение состоит из двух половин. 50% держится в доходных стейблкоинах RLUSD и USDG в долларах США, поровну. 50% держится вне активов, обеспеченных долларом США, — в токенизированном золоте (XAUT и PAXG пополам), xSPY — токенизированном ETF на S&P 500 — и биткоине. Цель — снизить зависимость счёта от казначейских облигаций США и доллара США как средства сохранения стоимости, то есть защититься от обесценения доллара: это диверсификация, а не хеджирование и не гарантия. Корзина держится постоянно: её не включают и не отключают ни рыночные условия, ни просадка счёта. Каждый инструмент хранится на OKX и принимается биржей как маржинальное обеспечение, поэтому весь портфель обеспечения лежит на том же счёте, что и торговые позиции.
- Взвешивание по обратной волатильности в фиксированных пределах
- Внутри половины вне доллара США каждый актив взвешивается обратно пропорционально его реализованной волатильности за предыдущие 90 дней, чтобы ни один актив не определял риск корзины: чем волатильнее актив был в последнее время, тем меньше его доля. Целевые доли ограничены сверху: 30% обеспечения для золота, 40% для xSPY и 30% для биткоина; превышение распределяется между остальными активами. Правило применяется без ручного вмешательства.
- Пересмотр весов и доля вне доллара
- Веса корзины пересматриваются раз в квартал, по закрытию первого дня каждого календарного квартала (UTC). Между кварталами позицию возвращают к цели, только если она отклонилась от своего веса больше чем на 20%, поэтому доля, которая держится вне активов, обеспеченных долларом США, между пересмотрами меняется вместе с ценами; мандат удерживает её в среднем в диапазоне от 45% до 55%. В симуляции она составляла в среднем 50,5% и менялась от 44,8% до 54,5%. Доли, показанные выше, — это доли на 30 сентября 2026 года, исходящие из целевых долей, заданных при пересмотре весов 1 июля 2026 года.
- Акции США по-прежнему несут риск США
- xSPY — это экспозиция на фондовый рынок США, поэтому он по-прежнему несёт геополитический и политический риск США, хотя многие компании из S&P 500 глобально диверсифицированы и получают значительную долю выручки за пределами США. Поэтому диверсификация в сторону от доллара США опирается главным образом на золото и биткоин.
- Упускаемый доход
- Золото, xSPY и биткоин не приносят дохода, поэтому портфель получает вознаграждение по стейблкоинам лишь на половину обеспечения: это около половины дохода портфеля только из стейблкоинов, примерно 2 п. п. NAV в год.
- Ликвидность
- Исполнение поэтапное, с учётом ликвидности: сделка за день по любому инструменту — не больше 10% медианного оборота этой пары на OKX за 30 дней; остаток переносится на следующий день.
- Чего нет в корзине обеспечения
- Никаких отдельных акций, акций криптокомпаний, токенов с плечом или обратных токенов и альткоинов: акции — только через индекс, а биткоин — единственный криптоактив в обеспечении.
- Показатель результата
- Прибыль и убыток по обеспечению, включая корзину, входят в результат (метод на основе NAV).
- Маржинальный дисконт
- Биржа принимает каждый инструмент как маржу с дисконтом, который она устанавливает и может изменить. На первом уровне шкалы биржа сейчас засчитывает 98% стоимости стейблкоинов, 98% биткоина, 95% XAUT, 85% PAXG и 97% xSPY, а при бо́льших объёмах — меньше. Поскольку половина портфеля находится в этих активах, резкое падение их стоимости уменьшает маржу, доступную стратегии во время шока; запас маржи контролируется, и новые позиции могут быть отклонены, когда маржа в стресс-сценарии невелика.
Торговый сигнал
Нейросетевой сигнал, а не набор правил: одна оценка уверенности на инструмент, намеренно высокий порог входа и полный набор выходов у каждой позиции. Рядом — ёмкость стратегии и порядок исполнения.
Как работает сигнал
Каждый инструмент круглосуточно анализирует собственная нейросеть. Она учитывает всё — от деталей потока заявок до контекста нескольких недель — и выдаёт одно число: уверенность в направлении движения. Модель направления у каждого инструмента своя; она состоит из нескольких независимо обученных копий, чтобы ни одно отдельное обучение не определяло сделку. Вторая, отдельная модель прогнозирует краткосрочную волатильность; позиций она не открывает и управляет защитным модулем. Algotoria Spike Diversified меняет только обеспечение: сигнал тот же, что у Algotoria Spike Stable.
Ёмкость[22]
Условия инвестирования
При подключении каждый инвестор Algotoria Spike Diversified выбирает уровень риска. Уровень задаёт бюджет просадки, среднее и максимальное плечо и минимальную сумму.
Условия
| Форма инвестирования | SMA / MSA |
|---|---|
| Инвестиционные активы[21] | До 40 бессрочных фьючерсов с обеспечением в USDT; в симуляции торгуются 7: биткоин, эфириум и пять крупных альткоинов |
| Минимальная сумма[19] | 50 000–150 000 USDT |
| Комиссия за управление | 0% |
| Комиссия за результат[3] | 25–30% ежеквартально |
| Метод расчёта прибыли[26] | Метод на основе NAV (NAV-Based Method) |
| Барьерная ставка | Нет |
| Исторический максимум (HWM) | Скользящий, после комиссий |
| Период блокировки | Нет |
| Рекомендуемый горизонт | ≥ 1 года |
| Вывод средств | Уведомление за 5 дн. |
| Ввод и вывод средств | Только в USDT; Algotoria сама переводит средства в обеспечение и обратно |
| Торговые площадки | OKX, Binance, Bybit |
| Хранение | У инвестора; API только для торговли |
Уровни риска[20]
| Уровень | Макс. просадка | Сред. плечо | Макс. плечо | Мин. сумма |
|---|---|---|---|---|
| Высокий | 35% | 100% | 300% | 50 000 USDT |
| Средний | 25% | 67% | 200% | 100 000 USDT |
| Консервативный | 15% | 33% | 100% | 150 000 USDT |
Методология и источники
- Доходность
- Дневная доходность, взвешенная по времени, в USDT по дням UTC, с 1 января 2024 по 31 октября 2026. Месячные, годовые и скользящие показатели получены сложением дневной доходности по сложному проценту; CAGR приводит весь период к году.
- Базы комиссий
- Net 30 и Net 25 моделируются по валовому симулированному ряду вычетом 30% или 25% с прибыли выше скользящего исторического максимума после комиссий; расчёт ежеквартальный. Предполагаемый доход обеспечения включён, как и в базу комиссии по методу NAV (NAV-Based Method). Они не взяты со счёта, на котором комиссия реально уплачивалась.
- Симуляция
- Производственный торговый движок на рыночных данных бирж, профиль исполнения close-5m-v1: решения только по закрытым пятиминутным свечам, стоп-лосс и тейк-профит проверяются по закрытию свечи, каждая сделка исполняется на следующей границе, стопы и тейк-профиты на бирже не выставляются. Исполнение симулируется для постоянного портфеля в 10 млн $ на OKX с учётом комиссий тейкера и влияния на рынок, при плече 3×.
- Пошаговая проверка (walk-forward)
- Модели каждого шага обучены на всех данных с января 2021 года до даты отсечения этого шага (по той же схеме, что и развёрнутые модели); последняя дата отсечения — 1 июля 2026; после этой даты работают модели той же пошаговой проверки с датой отсечения обучения 1 июля 2026, с тех пор не менявшиеся. Сигнал — среднее 18 моделей с разной случайной инициализацией, ни одна из которых не использовалась для отбора параметров. Порог входа отобран по данным до 30 июня 2026 года и зафиксирован 21 августа 2026 года. С 1 июля 2026 года запись вне выборки: модели и все правила зафиксированы до этой даты, по последующим месяцам ничего заново не отбирали, и эти месяцы оценены один раз, в заранее зарегистрированной проверке.
- Корзина обеспечения
- Обеспечение симулируется день за днём: 50% — в RLUSD и USDG поровну и 50% — в токенизированном золоте (XAUT и PAXG пополам), xSPY и биткоине; вес каждого актива обратно пропорционален его реализованной волатильности за предыдущие 90 дней, а целевые доли ограничены сверху: 30% обеспечения для золота, 40% для xSPY и 30% для биткоина; веса пересматриваются по закрытию первого дня каждого календарного квартала (UTC), а между кварталами позицию возвращают к цели, только если она отклонилась от своего веса больше чем на 20%. Сделки с корзиной обеспечения исполняются по дневному закрытию OKX и оцениваются по издержкам, измеренным в исследовании исполнения обеспечения Algotoria от 27 сентября 2026 года (пассивные лимитные ордера на споте OKX на объёмах корзины при портфеле в 10 млн $, с учётом ограничений очереди); до листинга xSPY и PAXG на OKX симуляция использует цены S&P 500 и золота. Портфель учитывается через журнал обеспечения, включая собственные прибыли и убытки корзины.
- Доход на обеспечение
- Свободное обеспечение приносит вознаграждение по стейблкоинам на бирже; оно начисляется день за днём через журнал обеспечения вместе с прибылями и убытками корзины, взвешенной по волатильности; у Algotoria Spike Stable, где обеспечение — только стейблкоины, начисление составляет около 4,2 п. п. в год за период. Ряд без этого дохода не публикуется.
- Просадка
- Скорректированная просадка с 24-часовыми тестами пика и минимума, по пятиминутным траекториям: кривая капитала стратегии для каждой базы комиссий и пятиминутные закрытия биткоина на OKX; рядом показана нескорректированная максимальная просадка, а график просадки отображает самое низкое значение каждого дня. У BITA Crypto 10, золота и S&P 500 за этот период нет пятиминутной истории: дневные закрытия, нескорректированная просадка. Длительность считается в календарных днях от первого дня ниже скорректированного пика до дня, когда он вновь достигнут, а если просадка не закрыта — до 31 октября 2026.
- Коэффициенты
- Для Sharpe и Sortino используется доходность 3-месячных казначейских облигаций США (FRED GS3M), в среднем 4,45% за период; волатильность — дневные доходности, умноженные на √252.
- Данные и обновления
- Показатели на 31 октября 2026, сформированы 3 ноября 2026; обновляются ежемесячно. Симуляция продлевается в конце каждого месяца. Факты о счёте и условиях датированы там, где они приведены.
Важная информация
Регуляторный статус
Algotoria Limited · регистрационный номер BVI 2161048 · Approved Investment Manager согласно Securities and Investment Business Act, 2010 · сертификат № IBR/AIM/25/2214 · зарегистрирована в Комиссии по финансовым услугам БВО (BVI Financial Services Commission). Режим утверждённых управляющих не предоставляет защиты, присущей регулированию розничных фондов; у клиентов нет права обращаться к законодательно учреждённому омбудсмену или в компенсационную схему.
Допуск и юрисдикции
Эта страница предназначена только для профессиональных инвесторов (по определению SIBA). Она не адресована лицам США (United States persons) и резидентам юрисдикций из реестра ограниченных юрисдикций (Restricted Jurisdictions), который ведёт MLRO фирмы, и не предназначена для использования там, где её распространение противоречило бы местному законодательству или регулированию. Каждый клиент подтверждает статус профессионального инвестора в Договоре об управлении активами (Asset Management Agreement).
Не оферта, не рекомендация, не налоговая консультация
Эта страница опубликована только в информационных целях. Она не является офертой или предложением покупки или продажи каких-либо ценных бумаг или услуг, а также инвестиционной, юридической или налоговой консультацией или персональной рекомендацией. Algotoria не предоставляет налоговую отчётность; каждый клиент самостоятельно отвечает за налоги, возникающие по его счёту. Любое сотрудничество регулируется исключительно Договором об управлении активами.
База симулированных результатов
Результаты — симуляция: бэктест зафиксированной конфигурации на производственном торговом движке при плече 3×, с 1 января 2024 по 31 октября 2026, с симуляцией исполнения для постоянного портфеля в 10 млн $ на OKX с учётом комиссий тейкера и влияния на рынок. Торговый сигнал получен пошаговой проверкой на новых данных (walk-forward), а доходность обеспечения — вознаграждение по стейблкоинам и прибыли и убытки его корзины, взвешенной по волатильности, — учитывается через журнал обеспечения. Правило формирования обеспечения выбрано на данных внутри этого периода, поэтому показатели — гипотеза, а не подтверждение того, что даст правило. Деньгами клиентов Algotoria Spike Diversified не управляла, и ни один счёт этих результатов не достиг. Доходность — дневная, взвешенная по времени, в USDT по дням UTC; показана до комиссий и с модельными комиссиями 30% и 25%.
Гипотетические результаты
Симулированные результаты рассчитываются задним числом и не отражают реальную торговлю. Они не учитывают влияние самих заявок на рынок, операционные трения при управлении реальным счётом и решения инвестора во время просадки. Модели каждого шага обучены только на предшествующих данных, но итоговая конфигурация отобрана по результатам до 30 июня 2026 года и зафиксирована 21 августа 2026 года; заново обученный набор моделей даст иной результат. Смоделированные и прошлые результаты не гарантируют будущих.
Определение просадки и база до комиссий
Просадки рассчитываются по скорректированному определению Algotoria: пик и минимум подтверждаются в течение 24 часов. Они измеряются по пятиминутной кривой капитала стратегии и приведены до комиссий. Нескорректированная максимальная просадка, учитывающая каждый пятиминутный минимум полностью, показана рядом со скорректированным показателем. Бенчмарки без пятиминутной истории показаны по дневным закрытиям, только с нескорректированной просадкой. Просадка может превысить риск-бюджет инвестора.
Бенчмарки
Основные ориентиры — биткоин и индекс BITA Crypto 10; S&P 500 и золото даны для контекста. BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH; не спонсируется и не одобряется BITA. Бенчмарки не управляются, и издержек и комиссий в них нет. От стратегии они отличаются плечом, короткими позициями и волатильностью, поэтому сравнение с ними носит лишь иллюстративный характер.
Комиссии
Комиссии за управление и барьерной ставки нет. Комиссия за результат — 25–30% чистой торговой прибыли, ступенчатая по размеру счёта согласно Приложению 1 к Договору об управлении активами, — взимается ежеквартально по скользящему историческому максимуму после комиссий по методу NAV (NAV-Based Method), поэтому прибыли и убытки по обеспечению входят в базу комиссии. Обратного взыскания (clawback) нет. Представления после комиссий на этой странице модельные, а не выставленные к оплате. Они применяются к валовому симулированному ряду, включая предполагаемый доход обеспечения. Коммерческие условия вступают в силу, только если и когда стратегия будет запущена, на основании применимого Договора об управлении активами.
Обеспечение
Обеспечение — 50% доходные стейблкоины (RLUSD и USDG) и 50% токенизированное золото, токенизированный ETF на S&P 500 и биткоин, взвешенные обратно пропорционально их волатильности в фиксированных пределах, которые держатся постоянно; Algotoria управляет ими по формализованному правилу без ручного вмешательства. Удержание половины обеспечения вне активов, обеспеченных долларом США, — это диверсификация, а не хеджирование и не гарантия от обесценения доллара США; эта половина несёт собственный рыночный риск и не приносит дохода. Вознаграждение зависит от сторонних инструментов, VIP-статуса счёта и текущих ставок и не гарантируется. Каждый стейблкоин и токен — требование к своему эмитенту; биржа принимает каждый актив как маржу с дисконтом, который она может изменить.
Риск корзины обеспечения
Корзина обеспечения добавляет рыночный риск, которого нет у обеспечения только из стейблкоинов. Золото, акции и биткоин могут падать одновременно с торговой частью, углубляя или удлиняя просадку; биткоин особенно волатилен, а взвешивание по волатильности уменьшает его долю, но не устраняет риск. Удержание этих активов — диверсификация в сторону от доллара США, а не хеджирование и не гарантия от его обесценения, а xSPY — это экспозиция на фондовый рынок США, который несёт геополитический риск США. Корзина не приносит дохода, поэтому счёт упускает около половины дохода по стейблкоинам. Биржа принимает эти активы как маржу с дисконтом, что уменьшает маржу, доступную стратегии при шоке; запас маржи контролируется, и новые позиции могут быть отклонены, когда он невелик. Токенизированные акции торгуются на бирже с ограниченной глубиной, и купить или продать их в целевом объёме могут получиться за часы или дни. Токенизированные инструменты несут риск эмитента, погашения, слежения и потери привязки, а пересмотр весов и ребалансировка требуют торговых издержек.
Токенизированные инструменты
xSPY появился на OKX в июле 2026 года, а PAXG — в октябре 2025 года, поэтому до этих дат симуляция использует базовые активы — S&P 500 и золото, а не токены. Ошибка слежения, премия или дисконт к стоимости чистых активов, риск эмитента и круглосуточная торговля токена при закрытом индексе в модель не входят; дивиденды по токену на акции эмитент реинвестирует за вычетом налога США у источника (до 30%), поэтому расчёт по полной доходности немного завышает его доходность.
База дохода
В реальности стейблкоины получают то, что платят RLUSD и USDG на OKX, сейчас 4,2% и 4,1% при VIP-статусе. Это текущие, а не договорные ставки; они зависят от VIP-статуса счёта и условий биржи, меняются и могут быть отменены; издержки погашения, условия блокировки и риск потери привязки не моделируются.
Основные риски
Производные инструменты на криптоактивы с плечом могут привести к потере всего вложенного капитала. Прочитайте Уведомление о рисках полностью, в частности разделы о плече и бюджете просадки, об ожидаемых просадках, рыночной волатильности, модельном риске, рисках биржи и стейблкоинов, ликвидности и выводе средств, а также регуляторных и юридических рисках.
Актуальность данных
Показатели приведены на 31 октября 2026 и обновляются ежемесячно. Каждая ежемесячная публикация версионируется в документах фирмы; предыдущие версии предоставляются по запросу.
Статус и что дальше
Algotoria Spike Diversified начнёт работу, только если алгоритм Algotoria Spike пройдёт форвардную проверку, зарегистрированную заранее (21 августа 2026 года; период проверки — с 1 сентября 2026 по 30 ноября 2026 года): иначе корзине обеспечения не на что будет опираться.
У правила формирования обеспечения — собственная форвардная проверка на бумаге (paper-forward), зарегистрированная 10 октября 2026 года, до появления данных, по которым её будут оценивать: с 1 октября 2026 по 31 декабря 2026 года, на том же сигнале; результат читается один раз и не раньше 1 января 2027 года. Чтобы пройти, портфель должен оставаться в рамках системы управления риском за этот период (скорректированная просадка меньше 25%, нескорректированная просадка меньше 30% и ни одной просадки длительностью 100 дн. и больше), держать в среднем от 45% до 55% обеспечения вне активов, обеспеченных долларом США, удерживать каждую целевую долю в пределах лимита без срабатывания ограничения, пересматривать веса строго по спецификации и держать оборот корзины не выше 1× стоимости чистых активов в год; сравнение с Algotoria Spike Stable приводится, но не оценивается. Пока правило не прошло проверку и Algotoria не утвердила его применение, деньгами клиентов оно не управляет.
Условия биржи по обеспечению подтверждены по её опубликованной документации 27 сентября 2026 года; VIP-статус самого счёта и пути погашения подтверждаются на счёте до того, как будет вложен какой-либо капитал. Обратитесь к вашему представителю Algotoria или на hello@algotoria.com.
Определения и примечания
Пронумерованные отметки на этой странице отсылают к этим примечаниям.
- Как измеряется доходность Симуляция, а не торговля. Пунктирная линия — симуляция Algotoria Spike Diversified: гипотетические результаты, которых не достиг ни один счёт. Она прогоняет зафиксированную конфигурацию на производственном движке, сигнал получен методом walk-forward, исполнение симулируется для постоянного портфеля в 10 млн $ на OKX с учётом комиссий тейкера и влияния на рынок; итоговая конфигурация отобрана по результатам до 30 июня 2026 года, а правило формирования обеспечения выбрано на данных внутри периода. У симулированных результатов есть неустранимые ограничения, и они не являются прогнозом.Доходность взвешена по времени и измеряется ежедневно в USDT по дням UTC. USDT — стейблкоин, а не доллар США: его стоимость может отклоняться от 1 USD, и доходность, измеренная в долларах или другой валюте, была бы иной.Все ряды приведены к 0% на 1 января 2024 — дату начала симуляции. Показатели до комиссий не учитывают комиссию за результат. Смоделированные и прошлые результаты не гарантируют будущих.
- Бенчмарки Биткоин: спот BTC-USDT на OKX. BITA Crypto 10 (B10): индекс ценовой доходности десяти крупнейших криптовалют по объёму торгов (BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH; не спонсируется и не одобряется BITA). Это два основных ориентира.S&P 500 (бессрочный контракт SPY-USDT-SWAP на OKX; до 4 марта 2026 — данные ETF SPY с Investing.com) и золото (спот PAXG-USDT на OKX; до 15 октября 2025 — данные XAU/USD с Investing.com) приведены для контекста.Бенчмарки не управляются, комиссий и торговых издержек в них нет; в индекс нельзя инвестировать напрямую. Безрисковая ставка для Sharpe и Sortino: доходность 3-месячных казначейских облигаций США (FRED GS3M), в среднем 4,45%.
- До комиссий, Net 30 и Net 25 До комиссий (Gross) — симулированная доходность до любой комиссии за результат.Net 30 и Net 25 вычитают 30% или 25% чистой торговой прибыли выше скользящего исторического максимума после комиссий; расчёт ежеквартальный, за только что закрытый квартал. По стандартной шкале комиссия составляет 30% для счёта менее 100 000 USDT и снижается на один пункт с каждой ступенью до 25% при 1 000 000 USDT и выше; в заключённом договоре может быть установлена другая ставка.Оба ряда после комиссий смоделированы по валовому симулированному ряду, а не взяты со счёта, на котором комиссия реально уплачивалась. Комиссии за управление и барьерной ставки нет. В бенчмарках комиссий нет, и во всех режимах они выглядят одинаково. Все переключатели на этой странице работают согласованно.
- Скорректированная просадка Просадки на этой странице рассчитываются по скорректированному определению Algotoria, которое проверяет оба конца падения в течение 24 часов.Пик: новый максимум засчитывается только по наименьшему балансу следующих 24 часов, и признанный пик никогда не снижается.Минимум: минимум засчитывается на полную глубину, только если через 24 часа счёт остаётся на нём или ниже; если он восстановился, берётся уровень через 24 часа.Стратегия и биткоин измеряются по пятиминутным траекториям, поэтому свеча краха, отыгранная в течение 24 часов, засчитывается по уровню через 24 часа; нескорректированная максимальная просадка рядом учитывает каждый минимум полностью. У BITA Crypto 10, золота и S&P 500 здесь только дневные закрытия, где 24-часовой тест ничего не подтверждает, поэтому показана одна нескорректированная просадка. Показатели приведены до комиссий; просадки после комиссий по построению глубже.
- Нескорр. макс. просадка Самое глубокое падение от текущего пика без 24-часового теста на обоих концах: каждый пятиминутный минимум учитывается полностью, включая свечу краха, отыгранную в тот же день. Показывается рядом со скорректированным показателем. Для дневного столбца это единственная мера просадки, по дневным закрытиям.
- Доходность по месяцам Доходность симулированного ряда за календарные месяцы, взвешенная по времени, в USDT по дням UTC. Год — сложение месяцев этого года; С начала симуляции — накопленная доходность с 1 января 2024 до последнего показанного месяца года.
- Скользящая доходность Доходность за предшествующее окно, взвешенная по времени, на 31 октября 2026. CAGR и совокупная доходность считаются с 1 января 2024 — даты начала симуляции.
- Текущая просадка Скорректированная просадка на конец отчётной даты, отсчитываемая от подтверждённого пика. Минимум моложе 24 часов пока нельзя подтвердить, поэтому он засчитывается на полную глубину. Дневной столбец показывает нескорректированную просадку.
- Длительность макс. просадки Самый долгий период в календарных днях — от дня, когда ряд впервые опустился ниже скорректированного пика, до дня, когда он его вернул. Если период не закончен на отчётную дату, он считается до этой даты. Для дневного столбца отсчёт идёт от нескорректированного пика.
- Индекс Ulcer Среднеквадратичное значение скорректированной просадки по каждому пятиминутному отсчёту (для дневного столбца — нескорректированной просадки по дневным закрытиям) в процентных пунктах. В отличие от максимальной просадки учитывает и глубину, и длительность пребывания ряда под водой; чем ниже, тем лучше.
- Коэффициент Калмара CAGR, делённый на нескорректированную максимальную просадку за тот же период: доходность на единицу самого глубокого падения от текущего пика без 24-часового теста, поэтому свеча краха, отыгранная в тот же день, учитывается полностью. Чем выше, тем лучше.
- Скорр. коэффициент Калмара CAGR, делённый на скорректированную максимальную просадку за тот же период; показывается рядом с коэффициентом Калмара для сравнения. У дневного столбца нет скорректированной просадки, поэтому в нём стоит прочерк.
- Коэффициент Сортино CAGR за вычетом безрисковой ставки, делённый на годовое стандартное отклонение убыточных дней (нисходящее отклонение, масштаб √252).
- Коэффициент Шарпа CAGR за вычетом безрисковой ставки, делённый на годовую волатильность.
- Годовая волатильность Стандартное отклонение дневной доходности, умноженное на √252.
- Обеспечение Портфель обеспечения — единственное, чем Algotoria Spike Diversified отличается от Algotoria Spike Stable: 50% обеспечения постоянно держится вне активов, обеспеченных долларом США, — в токенизированном золоте, токенизированном ETF на S&P 500 и биткоине, взвешенных обратно пропорционально их волатильности в фиксированных пределах, — и 50% в доходных стейблкоинах. Цель — диверсификация в сторону от доллара США как средства сохранения стоимости.Счёт пополняется в USDT, которые Algotoria конвертирует в RLUSD и USDG и в корзину. Ввод и вывод средств — в USDT.Доход на обеспечение. Стейблкоины приносят вознаграждение биржи, которое начисляется день за днём через журнал обеспечения вместе с прибылями и убытками самой корзины; сама корзина дохода не приносит. Каждый ряд Spike включает этот доход, ряд без него не публикуется.
- Стейблкоины, кроме USDT Чтобы открывать позиции по бессрочным фьючерсам с маржой в USDT, счёт может брать заём в USDT под стейблкоины, кроме USDT, а заёмные USDT облагаются процентами по ставке биржи; эту стоимость несёт счёт. Доходные стейблкоины (RLUSD, USDG), как правило, приносят больше, чем стоит заём: они перекрывают эту стоимость и добавляют доходности. У обеспечения в USDT такой стоимости нет.
- Лимиты на корзину Наибольшая доля обеспечения, которую может занимать каждый класс активов корзины, когда целевые доли задаются при квартальном пересмотре весов: целевая доля по обратной волатильности, превышающая лимит, урезается до него, а излишек распределяется между остальными классами. Между пересмотрами доли меняются вместе с ценами в пределах полосы отклонения 20%. Стейблкоины не ограничены: через них клиенты пополняют счёт и поступает прибыль от торговли.
- Минимальные суммы и уровни риска Три уровня риска выбираются при подключении: «Высокий» (бюджет просадки 35%, максимальное плечо 3×, минимум 50 000 USDT), «Средний» (25%, 2×, 100 000 USDT) и «Консервативный» (15%, 1×, 150 000 USDT). Более низкие уровни снижают плечо; сигнал и исполнение в остальном одинаковы. Им нужен больший минимум, потому что операционные издержки на счёт не снижаются вместе с плечом. Бюджеты Spike Diversified на пять пунктов выше, чем у Spike Stable, с учётом волатильности его обеспечения.
- Бюджет просадки Инвестор выбирает бюджет 15%, 25% или 35%. По умолчанию бюджет составляет 35% при плече 3×, а симулированный результат на этой странице — не счёт, работавший при каком-либо из этих бюджетов. Это контролируемый потолок, а не автоматический стоп. Оповещения срабатывают при 60%, 80% и 100% бюджета; при двух третях Инвестиционный комитет рассматривает счёт и в каждом случае решает, снижать ли риск; при полном бюджете клиент выбирает: продолжить, снизить бюджет или остановиться.Комитет также может вести стратегию ниже бюджета, вплоть до 0%, и позже вернуть прежний уровень; доходность при этом пропорционально ниже. Бюджет не является гарантией и может быть превышен.
- Инвестиционный перечень Стратегия может торговать до 40 бессрочными фьючерсами с обеспечением в USDT, а инвестиционный комитет вправе в любой момент расширить набор. В симуляции торгуются 7: биткоин, эфириум и пять крупных альткоинов. Все семь торгуются только в лонг или стоят вне рынка; стратегия никогда не открывает шорт.
- Ёмкость Ёмкость $10 млн на OKX при опубликованной политике исполнения: показатели на этой странице смоделированы для постоянного счёта $10 млн, каждая заявка рассчитана и ограничена так, как если бы счёт был $10 млн, и исполнена по историческому стакану в производственном цикле исполнения (исследование ёмкости Algotoria, октябрь 2026 года). Для счетов большего размера нужна отдельная оценка.
- Плечо и концентрация Валовое плечо ограничено 3×, лимит проверяется при входе; его достигают ненадолго, рабочим уровнем он не является. Плечо можно выбрать для счёта: 3×, 2× или 1×.Лимиты концентрации растут вместе с выбранным плечом: при плече 1× биткоин и эфириум занимают каждый не более 35% чистой стоимости активов (105% при 3×), любой другой инструмент — не более 10% (30% при 3×), весь портфель — не более 100% (300% при 3×).
- Защита входа от обвальных свечей Правило подобрано на обвальных свечах 3 февраля 2025 года и 10 октября 2025 года. Оно блокирует только новые входы в альткоины: никогда не закрывает позиции и не затрагивает биткоин и эфириум.Это защита, а не смоделированное преимущество: она стоит около 13 п. п. годовой доходности по сравнению с правилом по одной свече, которое она расширяет.
- Исполнение Тейкер: заявки с ценовой защитой на момент решения, исполняются за считаные минуты. Соотношение maker / taker не измеряется, потому что у стратегии нет реального счёта. Стоп-лоссы и тейк-профиты остаются внутри стратегии.
- Метод на основе NAV Чистая торговая прибыль — изменение общей стоимости чистых активов счёта в пересчёте на USDT с поправкой на чистые вводы и комиссии. Прибыль и убыток обеспечения входят в результат; это правильно, когда обеспечением управляет сама Algotoria.
Материалы для due diligence
Всё необходимое для самостоятельной проверки этой стратегии
Выписок биржи по этой стратегии нет: её история симулирована, и ни один счёт по ней не торговал.
Только для профессиональных инвесторов (по определению SIBA): информация, а не предложение и не инвестиционная рекомендация; прошлые результаты не гарантируют будущих, и весь капитал может быть потерян.
За диверсификацию в сторону от доллара приходится платить глубиной просадки
Половина обеспечения постоянно держится в золоте, акциях и биткоине, в том числе когда счёт в минусе, поэтому распродажа, которая одновременно затрагивает их и торговую часть, добавляет убыток корзины к убытку алгоритма и углубляет или удлиняет просадку. Наибольшая скорректированная просадка в симуляции — −4,2% против −1,2% у Algotoria Spike Stable, а скорректированный коэффициент Калмара — 9,55 против 22,73. Самый долгий период ниже предыдущего пика — 94 дн. против 78 у Spike Stable. Система управления риском ограничивает длительность просадки для каждой стратегии: жёсткий предел — менее 180 дн., целевой ориентир — менее 100 дн.; на этом ряду обе укладываются и в жёсткий предел, и в целевой ориентир. Обе начинаются во втором квартале 2026 года. В исследовании на рынке типа 2020 года корзина углубила бы просадку марта 2020 года на 4–11 п. п. Бюджет просадки инвестора — 35% при плече по умолчанию 3×: это контролируемый потолок, а не гарантия, и он может быть превышен; размер вложения стоит определять по бюджету, а не по симулированной цифре.
Криптовалюты волатильны, а эта стратегия торгует с плечом
Стратегия торгует бессрочными фьючерсами на криптовалюты с плечом, а в обеспечении держит доходные стейблкоины и корзину из токенизированного золота, токенизированного ETF на S&P 500 и биткоина — каждый токен является требованием к своему эмитенту. Её годовая волатильность в симуляции — 14,1% против 38,8% у биткоина и 14,7% у S&P 500. Убытки могут приходить быстро и длиться месяцами.
Симуляция — не торговая история
Показатели на этой странице — воспроизведение, а не результаты, заработанные клиентами. Будущие результаты будут отличаться, часто существенно; весь вложенный капитал может быть потерян. Прежде чем инвестировать, ознакомьтесь с полным Уведомлением о рисках.