Simulado · previo al lanzamiento
Algotoria Spike Diversified
La estrategia de captura de picos de Algotoria, latente por diseño e impulsada por el motor de redes neuronales de Algotoria Spike: opera hasta 40 futuros perpetuos de alta liquidez solo cuando la convicción del modelo es excepcional. Su capital se mantiene en una cartera de colateral concebida para reducir la dependencia de la cuenta respecto de los títulos del Tesoro estadounidense y del dólar estadounidense como reserva de valor: 50 % en todo momento fuera de activos respaldados por dólares estadounidenses, en oro tokenizado, un ETF tokenizado del S&P 500 y bitcoin ponderados en proporción inversa a su volatilidad, y 50 % en dos stablecoins en dólares con rendimiento, respaldadas en su mayor parte por letras del Tesoro estadounidense, por lo que su rendimiento sube y baja con los tipos de esas letras. Se ofrece mediante cuentas gestionadas separadamente (SMA) o subcuentas gestionadas (MSA) sin custodia, de modo que el inversor conserva la custodia. Resultados simulados: todavía no se ha gestionado dinero de clientes con ella.
Fuera de muestra desde el 1 de julio de 2026: los modelos y todas las reglas y parámetros se fijaron antes de esa fecha, por lo que los meses posteriores nunca se usaron para elegir nada; los meses anteriores son una simulación walk-forward cuyos ajustes se eligieron sobre ese mismo historial. La regla de colateral es la excepción: se eligió con datos hasta el 30 de junio de 2026, pero se adoptó en octubre de 2026, cuando estos meses ya se conocían.
Señal: 18-model ensemble
Simulated execution for a constant $10 M book on OKX: every order sized and capped as if the book were $10 M, filled on the historical 1-second order book 30 seconds after each signal, entries and exits alike, under the production execution loop, taker fees included; returns compounded. Restated in early November 2026 to a 30-second signal-to-order latency applied inside the engine (ML-0025 / ML-0026); the figures of 20 October 2026 are superseded.
| Año | Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | Sep | Oct | Nov | Dic | Año | Desde el inicio de la simulación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12,4 % | +4,1 % | +5,3 % | +0,2 % | +2,1 % | +0,4 % | +0,2 % | +4,7 % | +2,1 % | +1,4 % | +5,1 % | +7,5 % | +55,3 % | +55,3 % |
| 2025 | +3,3 % | −1,5 % | +1,5 % | +2,6 % | +2,1 % | +1,4 % | +1,6 % | +0,6 % | +3,4 % | +9,3 % | −0,2 % | +0,3 % | +26,9 % | +97,0 % |
| 2026 | +1,9 % | +19,3 % | −2,6 % | +4,0 % | +0,9 % | −3,1 % | +1,0 % | +11,9 % | −0,7 % | −1,6 % | +32,8 % | +161,7 % |
| Año | Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | Sep | Oct | Nov | Dic | Año | Desde el inicio de la simulación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12,4 % | +4,1 % | +5,3 % | −4,5 % | +2,1 % | +0,4 % | −0,5 % | +4,7 % | +2,1 % | −0,3 % | +5,1 % | +7,5 % | +44,5 % | +44,5 % |
| 2025 | 0,0 % | −1,5 % | +1,5 % | +1,7 % | +2,1 % | +1,4 % | +0,2 % | +0,6 % | +3,4 % | +7,8 % | −0,2 % | +0,3 % | +18,5 % | +71,3 % |
| 2026 | −0,3 % | +19,3 % | −2,6 % | 0,0 % | +0,9 % | −3,1 % | +0,6 % | +11,9 % | −0,7 % | −4,2 % | +21,1 % | +107,4 % |
| Año | Ene | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Ago | Sep | Oct | Nov | Dic | Año | Desde el inicio de la simulación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12,4 % | +4,1 % | +5,3 % | −5,5 % | +2,1 % | +0,4 % | −0,6 % | +4,7 % | +2,1 % | −0,6 % | +5,1 % | +7,5 % | +42,4 % | +42,4 % |
| 2025 | −0,6 % | −1,5 % | +1,5 % | +1,6 % | +2,1 % | +1,4 % | −0,1 % | +0,6 % | +3,4 % | +7,5 % | −0,2 % | +0,3 % | +16,8 % | +66,4 % |
| 2026 | −0,7 % | +19,3 % | −2,6 % | −0,8 % | +0,9 % | −3,1 % | +0,5 % | +11,9 % | −0,7 % | −4,8 % | +18,8 % | +97,8 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Bruto | Bitcoiníndice de referencia | BITA Crypto 10índice de referencia | Oro (PAXG)índice de referencia | S&P 500índice de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 mes | −1,57 % | −7,28 % | −13,05 % | −6,38 % | −1,11 % |
| 3 meses | +9,29 % | +23,28 % | +22,41 % | −3,68 % | +1,73 % |
| 6 meses | +7,82 % | +1,56 % | +2,73 % | −15,66 % | +5,35 % |
| 12 meses | +32,93 % | −29,26 % | −32,65 % | −2,51 % | +10,97 % |
| 24 meses | +90,50 % | +10,28 % | +2,16 % | +41,05 % | +33,10 % |
| CAGR | +40,48 % | +21,97 % | +10,27 % | +24,87 % | +18,11 % |
| Rentabilidad total | +161,73 % | +75,46 % | +31,88 % | +87,53 % | +60,13 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Neto 25 | Bitcoiníndice de referencia | BITA Crypto 10índice de referencia | Oro (PAXG)índice de referencia | S&P 500índice de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 mes | −4,23 % | −7,28 % | −13,05 % | −6,38 % | −1,11 % |
| 3 meses | +6,34 % | +23,28 % | +22,41 % | −3,68 % | +1,73 % |
| 6 meses | +4,50 % | +1,56 % | +2,73 % | −15,66 % | +5,35 % |
| 12 meses | +21,18 % | −29,26 % | −32,65 % | −2,51 % | +10,97 % |
| 24 meses | +62,15 % | +10,28 % | +2,16 % | +41,05 % | +33,10 % |
| CAGR | +29,39 % | +21,97 % | +10,27 % | +24,87 % | +18,11 % |
| Rentabilidad total | +107,38 % | +75,46 % | +31,88 % | +87,53 % | +60,13 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Neto 30 | Bitcoiníndice de referencia | BITA Crypto 10índice de referencia | Oro (PAXG)índice de referencia | S&P 500índice de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 mes | −4,76 % | −7,28 % | −13,05 % | −6,38 % | −1,11 % |
| 3 meses | +5,75 % | +23,28 % | +22,41 % | −3,68 % | +1,73 % |
| 6 meses | +3,83 % | +1,56 % | +2,73 % | −15,66 % | +5,35 % |
| 12 meses | +18,91 % | −29,26 % | −32,65 % | −2,51 % | +10,97 % |
| 24 meses | +56,92 % | +10,28 % | +2,16 % | +41,05 % | +33,10 % |
| CAGR | +27,24 % | +21,97 % | +10,27 % | +24,87 % | +18,11 % |
| Rentabilidad total | +97,78 % | +75,46 % | +31,88 % | +87,53 % | +60,13 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Bruto · 5 minutos | Bitcoiníndice de referencia · 5 minutos | BITA Crypto 10índice de referencia · diaria | Oro (PAXG)índice de referencia · diaria | S&P 500índice de referencia · diaria |
|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida actual[8] | −2,93 % | −37,26 % | −43,82 % | −29,64 % | −2,99 % |
| Pérdida máxima ajustada[4] | −4,24 % | −52,78 % | — | — | — |
| Pérdida máxima no ajustada[5] | −7,66 % | −53,84 % | −57,84 % | −29,67 % | −19,00 % |
| Duración máxima de la pérdida[9] | 94 días | 389 días | 389 días | 275 días | 127 días |
| Índice Ulcer[10] | 0,97 | 24,07 | 31,41 | 11,88 | 3,33 |
| Ratio de Calmar[11] | 5,28 | 0,41 | 0,18 | 0,84 | 0,95 |
| Calmar ajustado[12] | 9,55 | 0,42 | — | — | — |
| Ratio de Sortino[13] | 8,33 | 0,69 | 0,19 | 1,26 | 1,22 |
| Ratio de Sharpe[14] | 2,55 | 0,45 | 0,13 | 1,00 | 0,93 |
| Volatilidad anualizada[15] | 14 % | 39 % | 46 % | 20 % | 15 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Neto 25 · 5 minutos | Bitcoiníndice de referencia · 5 minutos | BITA Crypto 10índice de referencia · diaria | Oro (PAXG)índice de referencia · diaria | S&P 500índice de referencia · diaria |
|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida actual[8] | −5,55 % | −37,26 % | −43,82 % | −29,64 % | −2,99 % |
| Pérdida máxima ajustada[4] | −6,37 % | −52,78 % | — | — | — |
| Pérdida máxima no ajustada[5] | −8,62 % | −53,84 % | −57,84 % | −29,67 % | −19,00 % |
| Duración máxima de la pérdida[9] | 165 días | 389 días | 389 días | 275 días | 127 días |
| Índice Ulcer[10] | 1,97 | 24,07 | 31,41 | 11,88 | 3,33 |
| Ratio de Calmar[11] | 3,41 | 0,41 | 0,18 | 0,84 | 0,95 |
| Calmar ajustado[12] | 4,62 | 0,42 | — | — | — |
| Ratio de Sortino[13] | 3,67 | 0,69 | 0,19 | 1,26 | 1,22 |
| Ratio de Sharpe[14] | 1,70 | 0,45 | 0,13 | 1,00 | 0,93 |
| Volatilidad anualizada[15] | 15 % | 39 % | 46 % | 20 % | 15 % |
| Métrica | Algotoria Spike Diversified (simulado)simulado · Neto 30 · 5 minutos | Bitcoiníndice de referencia · 5 minutos | BITA Crypto 10índice de referencia · diaria | Oro (PAXG)índice de referencia · diaria | S&P 500índice de referencia · diaria |
|---|---|---|---|---|---|
| Pérdida actual[8] | −6,08 % | −37,26 % | −43,82 % | −29,64 % | −2,99 % |
| Pérdida máxima ajustada[4] | −7,12 % | −52,78 % | — | — | — |
| Pérdida máxima no ajustada[5] | −9,64 % | −53,84 % | −57,84 % | −29,67 % | −19,00 % |
| Duración máxima de la pérdida[9] | 165 días | 389 días | 389 días | 275 días | 127 días |
| Índice Ulcer[10] | 2,43 | 24,07 | 31,41 | 11,88 | 3,33 |
| Ratio de Calmar[11] | 2,82 | 0,41 | 0,18 | 0,84 | 0,95 |
| Calmar ajustado[12] | 3,82 | 0,42 | — | — | — |
| Ratio de Sortino[13] | 2,93 | 0,69 | 0,19 | 1,26 | 1,22 |
| Ratio de Sharpe[14] | 1,53 | 0,45 | 0,13 | 1,00 | 0,93 |
| Volatilidad anualizada[15] | 15 % | 39 % | 46 % | 20 % | 15 % |
Las pérdidas máximas de la estrategia y de Bitcoin se miden sobre trayectorias de cinco minutos con la definición ajustada, con el máximo y el mínimo confirmados cada uno durante 24 horas, y la pérdida máxima no ajustada se muestra a su lado. BITA Crypto 10, el oro y el S&P 500 solo tienen cierres diarios en esta ventana, por lo que sus columnas muestran la pérdida máxima no ajustada, que también fija su duración, su índice Ulcer y su ratio de Calmar. Los indicadores de arriba leen las mismas cifras.
La pérdida máxima se lee junto con su duración. La mitad del colateral se mantiene fuera de activos respaldados por dólares estadounidenses para diversificar fuera del dólar, no para que las pérdidas máximas sean menos profundas: esa mitad añade riesgo de mercado propio, y la pérdida máxima simulada es más profunda que la de Algotoria Spike Stable.
Colateral[16]
Stablecoins con rendimiento[17] para el 50 % del colateral y, para el otro 50 %, oro tokenizado, un ETF tokenizado del S&P 500 y bitcoin mantenidos fuera de activos respaldados por dólares estadounidenses, ponderados en proporción inversa a la volatilidad dentro de límites fijos; ambas mitades mantenidas en todo momento. Algotoria gestiona toda la cartera; los clientes depositan y retiran en USDT.
| Tipo de activo | Activos | Proporción | Límite[18] |
|---|---|---|---|
| RLUSDRLUSD | RLUSD | 25,2 % | Sin límite |
| USDGUSDG | USDG | 25,2 % | Sin límite |
| Oro tokenizadoXAUT, PAXG | XAUT, PAXG | 13,8 % | 30 % |
| ETF tokenizado del S&P 500xSPY | xSPY | 25,9 % | 40 % |
| BitcoinBTC | BTC | 10 % | 30 % |
Reglas, límites y exclusiones
- La mitad fuera del dólar estadounidense, en todo momento
- El colateral tiene dos mitades. 50 % se mantiene en las stablecoins con rendimiento en dólares estadounidenses RLUSD y USDG, a partes iguales. 50 % se mantiene fuera de activos respaldados por dólares estadounidenses, en oro tokenizado (XAUT y PAXG a mitades), xSPY, un ETF tokenizado del S&P 500, y bitcoin. El objetivo es reducir la dependencia de la cuenta respecto de los títulos del Tesoro estadounidense y del dólar estadounidense como reserva de valor, como protección frente a la pérdida de valor del dólar: es diversificación, no una cobertura ni una garantía. La cesta se mantiene en todo momento: no se activa ni se desactiva según las condiciones de mercado ni según la pérdida máxima de la cuenta. Todos los instrumentos se mantienen en OKX y la plataforma los acepta como margen, de modo que toda la cartera está en la cuenta que garantiza la cartera de negociación.
- Ponderación por volatilidad inversa dentro de límites fijos
- Dentro de la mitad fuera del dólar, cada activo se pondera en proporción inversa a su volatilidad realizada durante los 90 días anteriores, de modo que ningún activo domine el riesgo de la cesta: cuanto más volátil ha sido un activo recientemente, menor es su peso. Los objetivos tienen un tope del 30 % del colateral para el oro, del 40 % para xSPY y del 30 % para el bitcoin; cualquier exceso se reparte entre los demás activos. La regla no es discrecional.
- Reponderación y proporción mantenida fuera del dólar
- La cesta se repondera una vez por trimestre, en el primer cierre diario de cada trimestre natural (UTC). Entre trimestres, una posición solo vuelve a su objetivo cuando se ha desviado más del 20 % de su propio peso, de modo que la proporción mantenida fuera de activos respaldados por dólares estadounidenses se mueve con los precios entre reponderaciones; el mandato la mantiene entre el 45 % y el 55 % de media. En la simulación promedió el 50,5 % y osciló entre el 44,8 % y el 54,5 %. Las proporciones mostradas arriba son las mantenidas el 30 de septiembre de 2026, a partir de los objetivos fijados en la reponderación del 1 de julio de 2026.
- La renta variable estadounidense sigue conllevando riesgo de Estados Unidos
- xSPY es exposición al mercado bursátil estadounidense, por lo que sigue conllevando riesgo geopolítico y político de Estados Unidos, aunque muchas de las empresas del S&P 500 están diversificadas globalmente y obtienen una gran parte de sus ingresos fuera de Estados Unidos. Por ello, la diversificación fuera del dólar estadounidense descansa principalmente en el oro y el bitcoin.
- El rendimiento al que se renuncia
- El oro, xSPY y el bitcoin no generan rendimiento, de modo que la cartera percibe las recompensas de las stablecoins solo sobre la mitad de su colateral: aproximadamente la mitad del rendimiento de una cartera solo de stablecoins, unos 2 puntos porcentuales del NAV al año.
- Liquidez
- La ejecución se escalona según la liquidez de la plataforma: ninguna operación diaria en un instrumento supera el 10 % de la rotación mediana a 30 días de ese par en OKX, y cualquier resto se traslada al día siguiente.
- Lo que no mantiene la cesta
- Ninguna acción individual, ninguna renta variable vinculada a criptomonedas, ningún token apalancado o inverso y ninguna altcoin: la exposición a renta variable es exposición a índices, y el bitcoin es el único criptoactivo del colateral.
- Medida de rentabilidad
- Las ganancias y pérdidas del colateral, incluida la cesta, cuentan en la medida de rentabilidad (método NAV-based).
- Tratamiento como margen
- Cada instrumento se acepta como margen con un descuento fijado por el exchange, que puede modificarlo. En el primer nivel, la plataforma computa actualmente el 98 % del valor de las stablecoins, el 98 % del bitcoin, el 95 % de XAUT, el 85 % de PAXG y el 97 % de xSPY, y menos con posiciones mayores. Con la mitad de la cartera en estos activos, una fuerte caída de ellos reduce el margen disponible para la estrategia durante un episodio de tensión; el margen disponible se supervisa y pueden rechazarse nuevas posiciones cuando el margen en situación de estrés es escaso.
Señal de negociación
Una señal de red neuronal en lugar de un libro de reglas: una puntuación de convicción por instrumento, un listón de entrada deliberadamente alto y una pila completa de salidas en cada posición. A su lado: la capacidad de la estrategia y cómo se ejecuta.
Cómo funciona la señal
Cada instrumento se analiza de forma continua, a todas horas, mediante una red neuronal propia que lee horizontes desde el detalle del flujo de órdenes hasta el contexto de varias semanas y los reduce a una única puntuación de convicción direccional. Cada instrumento tiene su propio modelo de dirección, desplegado como un conjunto multisemilla para que ningún entrenamiento individual pueda determinar una operación. Un modelo aparte pronostica la volatilidad a corto plazo; nunca abre una posición y alimenta la superposición de preservación del capital descrita más abajo. Algotoria Spike Diversified solo cambia el colateral: la señal es la misma que la de Algotoria Spike Stable.
Capacidad[22]
Condiciones de inversión
Cada inversor de Algotoria Spike Diversified elige un nivel de riesgo durante el onboarding. El nivel fija el presupuesto de riesgo, el apalancamiento medio y máximo y la asignación mínima.
Condiciones
| Forma de inversión | SMA / MSA |
|---|---|
| Activos de inversión[21] | Hasta 40 futuros perpetuos con margen en USDT; el registro simulado opera 7: Bitcoin, Ethereum y cinco altcoins principales |
| Inversión mínima[19] | 50 000–150 000 USDT |
| Comisión de gestión | 0 % |
| Comisión sobre resultados[3] | 25–30 % trimestral |
| Método de PnL[26] | Método NAV-based |
| Rentabilidad mínima (hurdle) | Ninguna |
| Cota máxima histórica | Móvil, posterior a comisiones |
| Periodo de permanencia | Ninguno |
| Horizonte recomendado | ≥ 1 año |
| Reembolsos | Preaviso de 5 días |
| Depósitos y retiradas | Solo en USDT; Algotoria convierte hacia y desde el colateral |
| Plataformas de negociación | OKX, Binance, Bybit |
| Custodia | La conserva el inversor; API solo de negociación |
Niveles de riesgo[20]
| Nivel | Pérdida máx. | Apalancamiento medio | Apalancamiento máx. | Asignación mínima |
|---|---|---|---|---|
| Alto | 35 % | 100 % | 300 % | 50 000 USDT |
| Medio | 25 % | 67 % | 200 % | 100 000 USDT |
| Conservador | 15 % | 33 % | 100 % | 150 000 USDT |
Metodología y fuentes
- Rentabilidad
- Rentabilidades diarias ponderadas por tiempo en USDT sobre días UTC, del 1 de enero de 2024 al 31 de octubre de 2026. Las cifras mensuales, anuales y móviles capitalizan las rentabilidades diarias; el CAGR anualiza el periodo completo.
- Bases de comisiones
- Neto 30 y Neto 25 se modelan a partir de la curva bruta simulada descontando una comisión del 30 % o del 25 % sobre el beneficio por encima de la cota máxima histórica móvil, posterior a comisiones, liquidada trimestralmente. Se incluye el rendimiento supuesto del colateral, como en la base de la comisión del método NAV-based. No proceden de una cuenta que pague comisiones.
- Simulación
- El motor de negociación de producción sobre datos de mercado de exchanges con el perfil de ejecución close-5m-v1: decisiones solo sobre velas de cinco minutos completadas, stop-loss y take-profit contrastados con el cierre de la barra, cada ejecución en el límite siguiente y ningún stop ni take-profit en reposo en el exchange. La ejecución se simula para un libro constante de 10 M$ en OKX, con comisiones taker e impacto de mercado incluidos, con una exposición bruta de 3×.
- Walk-forward
- Los modelos de cada tramo se entrenan con todos los datos desde enero de 2021 hasta el corte de dicho tramo (la misma convención que los modelos desplegados), siendo el último corte el 1 de julio de 2026; después se ejecutan los modelos del mismo walk-forward con corte de entrenamiento el 1 de julio de 2026, fijos desde entonces. La señal es la media de 18 modelos entrenados con semillas aleatorias distintas, ninguno de los cuales se usó para seleccionar parámetro alguno. El umbral de entrada se seleccionó con datos hasta el 30 de junio de 2026 y se congeló el 21 de agosto de 2026. Desde el 1 de julio de 2026 el registro es fuera de muestra: los modelos y todas las reglas se fijaron antes de esa fecha, no se volvió a seleccionar nada con los meses posteriores y esos meses se evaluaron una sola vez, en una lectura registrada de antemano.
- Cesta de colateral
- El colateral se simula día a día: 50 % en RLUSD y USDG a partes iguales y 50 % en oro tokenizado (XAUT y PAXG a mitades), xSPY y bitcoin, cada uno ponderado en proporción inversa a su volatilidad realizada durante los 90 días anteriores, con los objetivos limitados al 30 % del colateral para el oro, al 40 % para xSPY y al 30 % para el bitcoin, reponderado al primer cierre diario de cada trimestre natural (UTC) y, entre trimestres, devuelto a su objetivo solo cuando una posición se desvía más del 20 % de su propio peso. Las operaciones de la cesta se ejecutan al cierre diario de OKX y se cargan al coste medido en el estudio de ejecución del colateral de Algotoria del 27 de septiembre de 2026 (órdenes maker pacientes en el mercado spot de OKX, con los tamaños de cesta de un libro de 10 M$, límites de cola incluidos); antes de que xSPY y PAXG cotizaran en OKX, la simulación valora el S&P 500 y el oro. La cartera se acredita mediante el libro de colateral, incluidas las ganancias y pérdidas de la propia cesta.
- Rendimiento del colateral
- El colateral inactivo percibe las recompensas de stablecoins de la plataforma, acreditadas día a día mediante un libro de colateral junto con las ganancias y pérdidas de la cesta ponderada por volatilidad; para Algotoria Spike Stable, solo con stablecoins, el abono es de unos 4,2 puntos porcentuales al año durante el periodo. Nunca se publica una serie sin este rendimiento.
- Pérdida máxima
- Pérdida máxima ajustada con las pruebas de máximo y de mínimo a 24 horas, sobre trayectorias de cinco minutos: la curva de patrimonio de la estrategia para cada base de comisiones y los cierres de cinco minutos de Bitcoin en OKX; la pérdida máxima no ajustada se muestra a su lado y el gráfico de pérdida máxima traza la lectura más baja de cada día. BITA Crypto 10, el oro y el S&P 500 no tienen historial de cinco minutos en la ventana: cierres diarios, pérdida máxima no ajustada. Las duraciones cuentan días naturales desde el primer día por debajo del máximo ajustado hasta el día en que se recupera, o hasta el 31 de octubre de 2026 si sigue abierta.
- Ratios
- Sharpe y Sortino usan el rendimiento de las letras del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED GS3M), 4,45 % de media en el periodo; la volatilidad escala las rentabilidades diarias por √252.
- Datos y actualizaciones
- Cifras a 31 de octubre de 2026, generadas el 3 de noviembre de 2026; se actualizan mensualmente. La simulación se amplía al cierre de cada mes. Los datos de cuentas y condiciones llevan fecha donde aparecen.
Información importante
Situación regulatoria
Algotoria Limited · Registro BVI n.º 2161048 · Approved Investment Manager conforme a la Securities and Investment Business Act, 2010 · Certificado n.º IBR/AIM/25/2214 · Inscrita en la BVI Financial Services Commission. El régimen de gestores aprobados no ofrece las protecciones de la regulación de fondos minoristas; los clientes no tienen recurso a un defensor del inversor (ombudsman) estatutario ni a un esquema de compensación.
Elegibilidad y jurisdicción
Esta página es solo para inversores profesionales (según la definición de la SIBA). No está dirigida a personas estadounidenses ni a residentes de ninguna jurisdicción incluida en el registro de Jurisdicciones Restringidas que lleva el MLRO de la firma, y no está destinada a su uso donde su distribución fuese contraria a la ley o la normativa locales. Cada cliente confirma su condición de inversor profesional en el contrato de gestión de activos.
Ni oferta, ni asesoramiento, ni asesoramiento fiscal
Esta página se publica solo con fines informativos. No es una oferta ni una solicitud para comprar o vender ningún valor o servicio, ni constituye asesoramiento de inversión, jurídico o fiscal ni una recomendación personal. Algotoria no presta servicios de reporte fiscal; cada cliente es el único responsable de los impuestos derivados de su cuenta. Cualquier relación contractual se rige exclusivamente por el contrato de gestión de activos.
Base de la rentabilidad simulada
La rentabilidad es simulada: un back-test de investigación de una configuración congelada sobre el motor de negociación de producción, con una exposición bruta de 3×, del 1 de enero de 2024 al 31 de octubre de 2026, con ejecución simulada para un libro constante de 10 M$ en OKX, comisiones taker e impacto de mercado incluidos. La señal de negociación se genera en walk-forward, y la rentabilidad del colateral, las recompensas de las stablecoins y las ganancias y pérdidas de su cesta ponderada por volatilidad se acreditan mediante un libro de colateral. La regla del colateral se eligió con datos de esta ventana, por lo que las cifras plantean una hipótesis y no una prueba de lo que hará la regla. No se ha gestionado capital de clientes con Algotoria Spike Diversified y ninguna cuenta obtuvo estos resultados. Las rentabilidades son rentabilidades diarias ponderadas por tiempo en USDT sobre días UTC, mostradas brutas y con comisiones modeladas del 30 % y del 25 %.
Rentabilidad hipotética
Los resultados simulados se elaboran con retrospectiva y no reflejan operaciones reales. No pueden tener en cuenta el efecto de las propias órdenes sobre el mercado, las fricciones operativas de gestionar una cuenta real ni las decisiones del propio inversor durante una pérdida máxima. Los modelos de cada tramo se entrenan solo con datos anteriores, pero la configuración final se seleccionó con resultados hasta el 30 de junio de 2026 y se congeló el 21 de agosto de 2026; un conjunto de modelos reentrenado daría un resultado distinto. La rentabilidad simulada y la pasada no son indicativas de resultados futuros.
Definición de pérdida máxima y base bruta
Las pérdidas máximas usan la definición ajustada de Algotoria: el máximo y el mínimo se confirman cada uno durante 24 horas. Se miden sobre la curva de patrimonio de cinco minutos de la estrategia y son brutas de comisiones sobre resultados. La pérdida máxima no ajustada, que cuenta por completo cada mínimo de cinco minutos, se muestra junto a la cifra ajustada. Los índices de referencia sin historial de cinco minutos se muestran sobre cierres diarios, solo con la pérdida máxima no ajustada. Una pérdida máxima puede superar el presupuesto de riesgo del inversor.
Índices de referencia
Bitcoin y el índice BITA Crypto 10 son las referencias principales; el S&P 500 y el oro sirven de contexto. BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH; no patrocinado ni avalado por BITA. Los índices de referencia no se gestionan y no soportan comisiones ni costes. Difieren de la estrategia en apalancamiento, exposición corta y volatilidad, y su comparación es meramente ilustrativa.
Comisiones
Sin comisión de gestión ni rentabilidad mínima (hurdle). Se cobra trimestralmente una comisión sobre resultados del 25–30 % del beneficio neto de negociación, escalonada según el saldo de la cuenta conforme al Apéndice 1 del contrato de gestión de activos, sobre la cota máxima histórica móvil, posterior a comisiones, con arreglo al método NAV-based, por lo que las ganancias y pérdidas del colateral forman parte de la base de la comisión. No se aplica ningún clawback. Las vistas netas de esta página son modeladas, no facturadas. Se aplican a la curva bruta simulada, incluido el rendimiento supuesto del colateral. Las condiciones comerciales solo entrarán en vigor si y cuando se lance la estrategia, conforme al contrato de gestión de activos aplicable.
Colateral
El colateral es 50 % en stablecoins con rendimiento (RLUSD y USDG) y 50 % en oro tokenizado, un ETF tokenizado del S&P 500 y bitcoin, ponderados en proporción inversa a su volatilidad dentro de límites fijos, mantenidos en todo momento y gestionados por Algotoria con una regla no discrecional. Mantener la mitad del colateral fuera de activos respaldados por dólares estadounidenses es diversificación, no una cobertura ni una garantía frente a la pérdida de valor del dólar estadounidense, y esa mitad conlleva riesgo de mercado propio y no genera rendimiento. Las recompensas dependen de instrumentos de terceros, del estatus VIP de la cuenta y de las tasas vigentes, y no están garantizadas. Cada stablecoin y cada token es un derecho frente a su emisor, y la plataforma acepta cada activo como margen con un descuento que puede modificar.
Riesgo de la cesta de colateral
La cesta de colateral añade un riesgo de mercado que una cartera solo de stablecoins no tiene. El oro, la renta variable y el bitcoin pueden caer a la vez que la cartera de negociación, profundizando o alargando una pérdida máxima; el bitcoin, en particular, es volátil, y la ponderación por volatilidad reduce su peso, pero no lo elimina. Mantener estos activos es diversificación fuera del dólar estadounidense, no una cobertura ni una garantía frente a la pérdida de su valor, y xSPY es exposición al mercado bursátil estadounidense, que conlleva riesgo geopolítico de Estados Unidos. La cesta no genera rendimiento, por lo que la cuenta renuncia a cerca de la mitad del rendimiento de las stablecoins. El exchange computa estos activos como margen con un descuento, lo que reduce el margen disponible para la estrategia durante una crisis de mercado; el margen disponible se supervisa y pueden rechazarse nuevas posiciones cuando es escaso. La renta variable tokenizada cotiza en el exchange con una profundidad limitada y puede tardar horas o días en comprarse o venderse al tamaño objetivo. Los instrumentos tokenizados conllevan riesgo de emisor, de reembolso, de seguimiento y de depeg, y la reponderación y el rebalanceo generan costes de negociación.
Instrumentos tokenizados
xSPY empezó a cotizar en OKX en julio de 2026 y PAXG en octubre de 2025, por lo que antes de esas fechas la simulación valora los activos subyacentes, el S&P 500 y el oro, no los tokens. El error de seguimiento, la prima o el descuento sobre el valor liquidativo, el riesgo de emisor y la negociación sobre 24 horas frente a un índice que no cotiza de forma continua quedan fuera del modelo; el emisor reinvierte los dividendos del token de renta variable netos de la retención estadounidense de hasta el 30 %, por lo que la base de rentabilidad total los sobrestima ligeramente.
Base del rendimiento
En producción, las stablecoins perciben lo que pagan RLUSD y USDG en OKX, actualmente 4,2 % y 4,1 % con estatus VIP. Esas tasas son actuales, no contractuales, dependen del estatus VIP de la cuenta y de las condiciones de la plataforma, varían y pueden retirarse; el coste de reembolso, las condiciones de bloqueo y el riesgo de depeg no están modelados.
Riesgos principales
Los derivados sobre criptoactivos con apalancamiento pueden perder todo el capital comprometido. Lea la Advertencia de Riesgo completa, en particular sus secciones sobre el apalancamiento y el presupuesto de riesgo, las expectativas de pérdida máxima, la volatilidad del mercado, el riesgo de modelo, el riesgo de exchange y de stablecoins, la liquidez y los reembolsos, y el riesgo regulatorio y jurídico.
Actualización de los datos
Las cifras son las de 31 de octubre de 2026 y se actualizan mensualmente. Cada publicación mensual queda versionada en los registros de la firma; las versiones anteriores están disponibles previa solicitud.
Estado y próximos pasos
Algotoria Spike Diversified solo empieza a operar si el motor de Algotoria Spike supera su validación prospectiva (forward gate) preregistrada, registrada el 21 de agosto de 2026 y evaluada del 1 de septiembre de 2026 al 30 de noviembre de 2026; si no la supera, no hay producto sobre el que poner la cesta de colateral.
La regla del colateral se somete a su propia prueba prospectiva sobre papel (paper-forward), registrada el 10 de octubre de 2026 antes de que existieran los datos sobre los que se leerá: del 1 de octubre de 2026 al 31 de diciembre de 2026, con la misma señal, con una única lectura y no antes del 1 de enero de 2027. Para superarla, la cartera debe mantenerse dentro del marco de riesgo durante la ventana (una pérdida máxima ajustada inferior al 25 %, una pérdida máxima no ajustada inferior al 30 % y ninguna pérdida máxima que dure 100 días o más), mantener en promedio entre el 45 % y el 55 % de su colateral fuera de activos respaldados por dólares estadounidenses, mantener cada objetivo dentro de su límite sin necesidad de recortarlo, reponderar exactamente como se ha especificado y mantener la rotación de la cesta en 1× el valor liquidativo al año o menos; su comparación con Algotoria Spike Stable se informa, pero no se juzga. No se gestiona capital de clientes con la regla antes de que la supere y Algotoria firme su promoción.
Las condiciones de colateral de la plataforma se confirmaron a partir de su documentación publicada el 27 de septiembre de 2026; el estatus VIP de la propia cuenta y las vías de reembolso se confirman en la cuenta antes de comprometer ningún capital. Contacte con su representante de Algotoria o escriba a hello@algotoria.com.
Definiciones y notas
Los marcadores numerados de esta página remiten a estas notas.
- Cómo se mide la rentabilidad Simulado, no operado. La línea discontinua es una simulación de Algotoria Spike Diversified: resultados hipotéticos que ninguna cuenta obtuvo. Ejecuta la configuración congelada sobre el motor de producción, con la señal generada en walk-forward, con ejecución simulada para un libro constante de 10 M$ en OKX, comisiones taker e impacto de mercado incluidos; la configuración final se seleccionó con resultados hasta el 30 de junio de 2026, y la regla del colateral se eligió con datos de la ventana. Los resultados simulados tienen limitaciones inherentes y no son una previsión.Las rentabilidades son ponderadas por tiempo, medidas a diario en USDT sobre días UTC. USDT es una stablecoin, no el dólar estadounidense: su valor puede alejarse de 1 USD, y las rentabilidades medidas en dólares o en otra divisa serían distintas.Todas las series se rebasan al 0 % el 1 de enero de 2024, el inicio de la simulación. Las cifras brutas son anteriores a cualquier comisión sobre resultados. La rentabilidad simulada y la pasada no garantizan resultados futuros.
- Índices de referencia Bitcoin: BTC-USDT al contado en OKX. BITA Crypto 10 (B10): índice de rentabilidad por precio de las diez mayores criptomonedas por volumen de negociación (BITA Crypto 10 Index, BITA GmbH; no patrocinado ni avalado por BITA). Estas dos son las referencias principales.El S&P 500 (perpetuo SPY-USDT-SWAP en OKX; datos del ETF SPY de Investing.com antes del 4 de marzo de 2026) y el oro (PAXG-USDT al contado en OKX; datos XAU/USD de Investing.com antes del 15 de octubre de 2025) se muestran como contexto.Los índices de referencia no se gestionan y no soportan comisiones ni costes de negociación; no es posible invertir directamente en un índice. Tasa libre de riesgo para Sharpe y Sortino: rendimiento de las letras del Tesoro de EE. UU. a 3 meses (FRED GS3M), 4,45 % de media.
- Bruto, Neto 30 y Neto 25 Bruto es la rentabilidad simulada antes de cualquier comisión sobre resultados.Neto 30 y Neto 25 descuentan una comisión del 30 % o del 25 % sobre el beneficio neto de negociación por encima de la cota máxima histórica móvil, posterior a comisiones, liquidada trimestralmente por el trimestre recién cerrado. El baremo estándar es del 30 % para una cuenta inferior a 100 000 USDT, y baja un punto por tramo hasta el 25 % a partir de 1 000 000 USDT; un contrato formalizado puede fijar otra tasa.Ambas rutas netas se modelan a partir de la curva bruta simulada, no proceden de una cuenta que pague comisiones. No hay comisión de gestión ni rentabilidad mínima (hurdle). Los índices de referencia no soportan comisiones y se leen igual en todos los modos. Todos los selectores de esta página se mueven a la vez.
- Pérdida máxima ajustada Las pérdidas máximas de esta página usan la definición ajustada de Algotoria, que contrasta ambos extremos de una caída durante 24 horas.Máximo: un nuevo máximo solo cuenta al saldo más bajo de las 24 horas siguientes, y el máximo aceptado nunca baja.Mínimo: un mínimo cuenta a plena profundidad solo si la cuenta sigue en él o por debajo 24 horas después; si se ha recuperado, se usa el nivel 24 horas más tarde.La estrategia y Bitcoin se miden sobre trayectorias de cinco minutos, de modo que una vela de desplome revertida en menos de 24 horas cuenta al nivel de 24 horas después; la pérdida máxima no ajustada que la acompaña cuenta cada mínimo por completo. BITA Crypto 10, el oro y el S&P 500 solo tienen cierres diarios aquí, donde una prueba de 24 horas no confirma nada, por lo que muestran solo la pérdida máxima no ajustada. Las cifras son brutas; las pérdidas máximas netas son mayores por construcción.
- Pérdida máxima no ajustada La caída más profunda por debajo del máximo vigente, sin prueba de 24 horas en ninguno de los dos extremos: cada mínimo de cinco minutos cuenta por completo, incluida una vela de desplome que se recuperó en el mismo día. Se muestra junto a la cifra ajustada. En una columna diaria es la única medida de pérdida máxima, leída sobre cierres diarios.
- Rentabilidad mensual Rentabilidades mensuales de calendario ponderadas por tiempo del historial simulado, en USDT, sobre días UTC. Año capitaliza los meses de ese año; Desde el inicio de la simulación es la rentabilidad acumulada del 1 de enero de 2024 al último mes mostrado del año.
- Rentabilidad móvil Rentabilidad ponderada por tiempo de los últimos periodos hasta el 31 de octubre de 2026, para cada ventana. CAGR y rentabilidad total corren desde el 1 de enero de 2024, el inicio de la simulación.
- Pérdida actual Pérdida máxima ajustada al final de la fecha de referencia, medida desde el máximo confirmado. Un mínimo de menos de 24 horas aún no puede confirmarse, por lo que cuenta a su plena profundidad. Una columna diaria muestra su pérdida máxima no ajustada.
- Duración máxima de la pérdida El tramo más largo, en días naturales, desde el día en que la serie cayó por primera vez por debajo de su máximo ajustado hasta el día en que lo recuperó. Si ese tramo sigue abierto en la fecha de referencia, se cuenta hasta esa fecha. Una columna diaria cuenta desde su máximo no ajustado.
- Índice Ulcer Raíz cuadrada de la media de los cuadrados de la pérdida máxima ajustada en cada lectura de cinco minutos (de la pérdida máxima no ajustada sobre cierres diarios en una columna diaria), en puntos porcentuales. A diferencia de la pérdida máxima, tiene en cuenta tanto la profundidad como el tiempo que la serie permanece por debajo de su máximo; cuanto menor, mejor.
- Ratio de Calmar CAGR dividido por la pérdida máxima no ajustada del mismo periodo: rentabilidad por unidad de la caída más profunda bajo el máximo vigente, sin prueba de 24 horas, de modo que una vela de caída revertida en el día cuenta por completo. Cuanto mayor, mejor.
- Calmar ajustado CAGR dividido por la pérdida máxima ajustada del mismo periodo, que se muestra junto al ratio de Calmar como referencia. Una columna diaria no tiene pérdida máxima ajustada, por lo que muestra un guion.
- Ratio de Sortino CAGR menos la tasa libre de riesgo, dividido por la desviación típica anualizada de los días con pérdidas (desviación a la baja, escala √252).
- Ratio de Sharpe CAGR menos la tasa libre de riesgo, dividido por la volatilidad anualizada.
- Volatilidad anualizada Desviación típica de las rentabilidades diarias, escalada por √252.
- Colateral La cartera de colateral es lo único que Algotoria Spike Diversified cambia respecto a Algotoria Spike Stable: 50 % del colateral se mantiene en todo momento fuera de activos respaldados por dólares estadounidenses, en oro tokenizado, un ETF tokenizado del S&P 500 y bitcoin ponderados en proporción inversa a su volatilidad dentro de límites fijos, y 50 % en stablecoins con rendimiento. Su objetivo es la diversificación fuera del dólar estadounidense como reserva de valor.La cuenta se financia en USDT, que Algotoria convierte en RLUSD y USDG y en la cesta. Los inversores depositan y retiran en USDT.Rendimiento del colateral. Las stablecoins perciben las recompensas de la plataforma, acreditadas día a día mediante un libro de colateral junto con las ganancias y pérdidas de la propia cesta; la cesta en sí no genera rendimiento. Toda serie de Spike incluye este rendimiento, y nunca se publica una serie sin él.
- Stablecoins distintas del USDT Para abrir posiciones en futuros perpetuos con margen en USDT, la cuenta puede pedir prestado USDT contra stablecoins distintas del USDT, y el USDT prestado devenga intereses al tipo del exchange, a cargo de la cuenta. Las stablecoins con rendimiento (RLUSD, USDG) suelen rendir más que este coste, lo compensan y suman a la rentabilidad. El colateral en USDT no tiene este coste.
- Límites de la cesta Lo máximo que puede mantener cada clase de activo de la cesta, como proporción del colateral, cuando se fijan los objetivos en una reponderación trimestral: un objetivo de volatilidad inversa que supere su límite se recorta hasta él y el exceso se reparte entre las demás clases. Entre reponderaciones, las proporciones se mueven con los precios, dentro de la banda de desviación del 20 %. Las stablecoins no tienen tope: son la vía por la que los clientes financian la cuenta y por la que llegan los beneficios de negociación.
- Mínimos y niveles de riesgo Los tres niveles de riesgo se eligen en el onboarding: Alto (presupuesto de riesgo del 35 %, apalancamiento máximo 3×, mínimo 50 000 USDT), Medio (25 %, 2×, 100 000 USDT) y Conservador (15 %, 1×, 150 000 USDT). Los niveles inferiores reducen el apalancamiento; por lo demás, señal y ejecución son idénticas. Exigen un mínimo mayor porque los costes operativos por cuenta no bajan con el apalancamiento. Los presupuestos de Spike Diversified se sitúan cinco puntos por encima de los de Spike Stable para tener en cuenta la volatilidad de su colateral.
- Presupuesto de riesgo El inversor elige el presupuesto entre 15 %, 25 % o 35 %. El presupuesto por defecto es del 35 % con una exposición bruta de 3×, y el historial simulado de esta página no es el de una cuenta operada con ninguno de estos presupuestos. Es un techo supervisado, no una parada automática. Las alertas saltan al 60 %, 80 % y 100 % de este; a los dos tercios, el Comité de Inversiones revisa la cuenta y decide caso por caso si reduce el riesgo; al alcanzarse el presupuesto completo, el cliente elige entre continuar, reducir el presupuesto o detener la estrategia.El Comité también puede operar la estrategia por debajo del presupuesto, hasta el 0 %, y restablecerlo más adelante; entonces las rentabilidades son proporcionalmente menores. El presupuesto no es una garantía y puede superarse.
- Universo de inversión La estrategia puede operar hasta 40 futuros perpetuos con margen en USDT, y el Comité de Inversiones puede ampliar el conjunto en cualquier momento. El registro simulado opera 7: Bitcoin, Ethereum y cinco altcoins principales. Las siete posiciones son long/flat (largas o sin posición); la estrategia nunca opera en corto.
- Capacidad Capacidad de 10 millones $ en OKX bajo la política de ejecución publicada: las cifras de esta página se simulan para una cuenta constante de 10 millones $, con cada orden dimensionada y limitada como si la cuenta fuera de 10 millones $ y ejecutada sobre el libro de órdenes histórico con el ciclo de ejecución de producción (estudio de capacidad de Algotoria, octubre de 2026). Las cuentas mayores requieren su propia evaluación.
- Apalancamiento y concentración El apalancamiento bruto tiene un tope de 3×, aplicado en la entrada; el tope se roza brevemente y no es un nivel operativo. Puede seleccionarse por cuenta a 3×, 2× o 1×.Los límites de concentración escalan con el apalancamiento seleccionado: sobre una base de 1×, Bitcoin y Ethereum se mantienen cada uno como máximo en el 35 % del valor liquidativo (105 % a 3×) y cualquier otro instrumento en el 10 % (30 % a 3×), con el conjunto de la cartera como máximo en el 100 % (300 % a 3×).
- Protección de entrada en velas de caída brusca La protección se dimensionó sobre las velas de caída brusca del 3 de febrero de 2025 y del 10 de octubre de 2025. Bloquea solo las nuevas entradas en altcoins: nunca cierra una posición y nunca afecta a Bitcoin ni a Ethereum.Es una protección, no una ventaja modelada: cuesta unos 13 puntos porcentuales de rentabilidad anual frente a la regla de una sola vela que amplía.
- Ejecución Taker: órdenes ejecutables protegidas por precio en el momento de la decisión, completadas en pocos minutos. No se mide ninguna combinación maker/taker, porque la estrategia no tiene una cuenta real. Los stop-loss y los take-profit permanecen dentro de la estrategia.
- Método NAV-based El beneficio neto de negociación es la variación del valor liquidativo agregado de la cuenta en equivalente USDT, ajustada por entradas netas y comisiones. Las ganancias y pérdidas del colateral están dentro de la medida de rentabilidad, que es el tratamiento correcto cuando Algotoria gestiona el colateral.
Descargas para la diligencia debida
Todo lo necesario para verificar esta estrategia de forma independiente
Esta estrategia no tiene extractos de exchange: su registro es simulado y ninguna cuenta la ha operado.
Solo para inversores profesionales (según la definición de la SIBA): información, no una oferta ni asesoramiento de inversión; la rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros, y todo el capital puede perderse.
Diversificar fuera del dólar cuesta profundidad
La mitad del colateral se mantiene en oro, renta variable y bitcoin en todo momento, también mientras la cuenta está en pérdidas, de modo que una caída que los alcance a la vez que a la cartera de negociación suma la pérdida de la cesta a la del motor y profundiza o alarga una pérdida máxima. La pérdida máxima ajustada más profunda de la simulación es −4,2 %, frente a −1,2 % de Algotoria Spike Stable, y su Calmar ajustado, 9,55 frente a 22,73. Su periodo más largo por debajo de un máximo anterior duró 94 días, frente a 78 de Spike Stable. El marco de riesgo limita la duración de una pérdida máxima a menos de 180 días para cada estrategia, con un objetivo de menos de 100 días; en esta serie, ambos quedan dentro del límite y por debajo del objetivo. Ambos empiezan en el segundo trimestre de 2026. En la investigación sobre un mercado de tipo 2020, la cesta habría profundizado la pérdida máxima de marzo de 2020 entre 4 y 11 puntos porcentuales. El presupuesto de riesgo del inversor es del 35 % con el apalancamiento por defecto de 3×, un techo supervisado, no una garantía, y puede superarse; dimensione la asignación según el presupuesto, no según la cifra simulada.
Las criptomonedas son volátiles, y esta estrategia usa apalancamiento
La estrategia opera futuros perpetuos de criptomonedas con apalancamiento y aporta como colateral stablecoins con rendimiento y una cesta de oro tokenizado, un ETF tokenizado del S&P 500 y bitcoin; cada token es un derecho frente a su emisor. Su volatilidad anualizada en simulación es 14,1 %, frente a 38,8 % de Bitcoin y 14,7 % del S&P 500. Las pérdidas pueden llegar con rapidez y durar meses.
Una simulación no es un historial
Las cifras de esta página son reproducciones, no resultados obtenidos por clientes. Los resultados futuros serán distintos, a menudo de forma material, y se puede perder todo el capital comprometido. Lea la Advertencia de Riesgo completa antes de asignar capital.