محاكاة · ما قبل الإطلاق
Algotoria Spike Diversified
استراتيجية Algotoria لاقتناص القفزات السعرية، خاملة عمداً ويقودها محرّك الشبكات العصبية Algotoria Spike: تتداول حتى 40 من العقود الآجلة الدائمة العالية السيولة فقط حين تكون قناعة النموذج استثنائية. ويُحتفَظ برأس مالها في دفتر ضمانة مصمَّم لتقليل اعتماد الحساب على سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي كمخزن للقيمة: 50% في كلّ وقت خارج الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي، في الذهب المُرمَّز وصندوق S&P 500 المتداول المُرمَّز وبيتكوين مرجَّحة بعكس التذبذب، و50% في عملتين مستقرّتين دولاريتين تدرّان عائداً، مدعومتين في معظمهما بأذونات الخزانة الأمريكية، فيرتفع عائدهما وينخفض مع أسعار فائدة هذه الأذونات. وتُقدَّم عبر حسابات مُدارة بشكل منفصل (SMA) أو حسابات فرعية مُدارة (MSA) بلا حفظ، فيحتفظ المستثمر بالحفظ. نتائج مُحاكاة: لم تُدَر أموال عملاء بموجبها حتى الآن.
خارج العيّنة منذ 1 يوليو 2026: ثُبِّتت النماذج وكلّ القواعد والمعاملات قبل ذلك التاريخ، فلم تُستخدَم الأشهر اللاحقة لاختيار أيّ شيء؛ أمّا الأشهر السابقة فهي محاكاة walk-forward اختيرت إعداداتها على التاريخ نفسه. قاعدة الضمانة هي الاستثناء: اختيرت على بيانات حتى 30 يونيو 2026، لكنها اعتُمدت في أكتوبر 2026 بعد أن أصبحت هذه الأشهر معروفة.
الإشارة: 18-model ensemble
Simulated execution for a constant $10 M book on OKX: every order sized and capped as if the book were $10 M, filled on the historical 1-second order book 30 seconds after each signal, entries and exits alike, under the production execution loop, taker fees included; returns compounded. Restated in early November 2026 to a 30-second signal-to-order latency applied inside the engine (ML-0025 / ML-0026); the figures of 20 October 2026 are superseded.
| السنة | يناير | فبراير | مارس | أبريل | مايو | يونيو | يوليو | أغسطس | سبتمبر | أكتوبر | نوفمبر | ديسمبر | السنة | منذ بدء المحاكاة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12.4% | +4.1% | +5.3% | +0.2% | +2.1% | +0.4% | +0.2% | +4.7% | +2.1% | +1.4% | +5.1% | +7.5% | +55.3% | +55.3% |
| 2025 | +3.3% | −1.5% | +1.5% | +2.6% | +2.1% | +1.4% | +1.6% | +0.6% | +3.4% | +9.3% | −0.2% | +0.3% | +26.9% | +97.0% |
| 2026 | +1.9% | +19.3% | −2.6% | +4.0% | +0.9% | −3.1% | +1.0% | +11.9% | −0.7% | −1.6% | +32.8% | +161.7% |
| السنة | يناير | فبراير | مارس | أبريل | مايو | يونيو | يوليو | أغسطس | سبتمبر | أكتوبر | نوفمبر | ديسمبر | السنة | منذ بدء المحاكاة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12.4% | +4.1% | +5.3% | −4.5% | +2.1% | +0.4% | −0.5% | +4.7% | +2.1% | −0.3% | +5.1% | +7.5% | +44.5% | +44.5% |
| 2025 | 0.0% | −1.5% | +1.5% | +1.7% | +2.1% | +1.4% | +0.2% | +0.6% | +3.4% | +7.8% | −0.2% | +0.3% | +18.5% | +71.3% |
| 2026 | −0.3% | +19.3% | −2.6% | 0.0% | +0.9% | −3.1% | +0.6% | +11.9% | −0.7% | −4.2% | +21.1% | +107.4% |
| السنة | يناير | فبراير | مارس | أبريل | مايو | يونيو | يوليو | أغسطس | سبتمبر | أكتوبر | نوفمبر | ديسمبر | السنة | منذ بدء المحاكاة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12.4% | +4.1% | +5.3% | −5.5% | +2.1% | +0.4% | −0.6% | +4.7% | +2.1% | −0.6% | +5.1% | +7.5% | +42.4% | +42.4% |
| 2025 | −0.6% | −1.5% | +1.5% | +1.6% | +2.1% | +1.4% | −0.1% | +0.6% | +3.4% | +7.5% | −0.2% | +0.3% | +16.8% | +66.4% |
| 2026 | −0.7% | +19.3% | −2.6% | −0.8% | +0.9% | −3.1% | +0.5% | +11.9% | −0.7% | −4.8% | +18.8% | +97.8% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · إجمالي | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| شهر واحد | −1.57% | −7.28% | −13.05% | −6.38% | −1.11% |
| 3 أشهر | +9.29% | +23.28% | +22.41% | −3.68% | +1.73% |
| 6 أشهر | +7.82% | +1.56% | +2.73% | −15.66% | +5.35% |
| 12 شهراً | +32.93% | −29.26% | −32.65% | −2.51% | +10.97% |
| 24 شهراً | +90.50% | +10.28% | +2.16% | +41.05% | +33.10% |
| CAGR | +40.48% | +21.97% | +10.27% | +24.87% | +18.11% |
| العائد الكلّي | +161.73% | +75.46% | +31.88% | +87.53% | +60.13% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · صافي 25% | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| شهر واحد | −4.23% | −7.28% | −13.05% | −6.38% | −1.11% |
| 3 أشهر | +6.34% | +23.28% | +22.41% | −3.68% | +1.73% |
| 6 أشهر | +4.50% | +1.56% | +2.73% | −15.66% | +5.35% |
| 12 شهراً | +21.18% | −29.26% | −32.65% | −2.51% | +10.97% |
| 24 شهراً | +62.15% | +10.28% | +2.16% | +41.05% | +33.10% |
| CAGR | +29.39% | +21.97% | +10.27% | +24.87% | +18.11% |
| العائد الكلّي | +107.38% | +75.46% | +31.88% | +87.53% | +60.13% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · صافي 30% | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| شهر واحد | −4.76% | −7.28% | −13.05% | −6.38% | −1.11% |
| 3 أشهر | +5.75% | +23.28% | +22.41% | −3.68% | +1.73% |
| 6 أشهر | +3.83% | +1.56% | +2.73% | −15.66% | +5.35% |
| 12 شهراً | +18.91% | −29.26% | −32.65% | −2.51% | +10.97% |
| 24 شهراً | +56.92% | +10.28% | +2.16% | +41.05% | +33.10% |
| CAGR | +27.24% | +21.97% | +10.27% | +24.87% | +18.11% |
| العائد الكلّي | +97.78% | +75.46% | +31.88% | +87.53% | +60.13% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · إجمالي · 5 دقائق | بيتكوينمؤشر مرجعي · 5 دقائق | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي · يومي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي · يومي | S&P 500مؤشر مرجعي · يومي |
|---|---|---|---|---|---|
| التراجع الحالي[8] | −2.93% | −37.26% | −43.82% | −29.64% | −2.99% |
| أقصى تراجع مُعدَّل[4] | −4.24% | −52.78% | — | — | — |
| أقصى تراجع غير مُعدَّل[5] | −7.66% | −53.84% | −57.84% | −29.67% | −19.00% |
| أقصى مدة للتراجع[9] | 94 يوم | 389 يوم | 389 يوم | 275 يوم | 127 يوم |
| مؤشر القرحة (Ulcer Index)[10] | 0.97 | 24.07 | 31.41 | 11.88 | 3.33 |
| نسبة Calmar[11] | 5.28 | 0.41 | 0.18 | 0.84 | 0.95 |
| نسبة Calmar المُعدَّلة[12] | 9.55 | 0.42 | — | — | — |
| نسبة Sortino[13] | 8.33 | 0.69 | 0.19 | 1.26 | 1.22 |
| نسبة Sharpe[14] | 2.55 | 0.45 | 0.13 | 1.00 | 0.93 |
| التذبذب السنوي[15] | 14% | 39% | 46% | 20% | 15% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · صافي 25% · 5 دقائق | بيتكوينمؤشر مرجعي · 5 دقائق | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي · يومي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي · يومي | S&P 500مؤشر مرجعي · يومي |
|---|---|---|---|---|---|
| التراجع الحالي[8] | −5.55% | −37.26% | −43.82% | −29.64% | −2.99% |
| أقصى تراجع مُعدَّل[4] | −6.37% | −52.78% | — | — | — |
| أقصى تراجع غير مُعدَّل[5] | −8.62% | −53.84% | −57.84% | −29.67% | −19.00% |
| أقصى مدة للتراجع[9] | 165 يوم | 389 يوم | 389 يوم | 275 يوم | 127 يوم |
| مؤشر القرحة (Ulcer Index)[10] | 1.97 | 24.07 | 31.41 | 11.88 | 3.33 |
| نسبة Calmar[11] | 3.41 | 0.41 | 0.18 | 0.84 | 0.95 |
| نسبة Calmar المُعدَّلة[12] | 4.62 | 0.42 | — | — | — |
| نسبة Sortino[13] | 3.67 | 0.69 | 0.19 | 1.26 | 1.22 |
| نسبة Sharpe[14] | 1.70 | 0.45 | 0.13 | 1.00 | 0.93 |
| التذبذب السنوي[15] | 15% | 39% | 46% | 20% | 15% |
| المقياس | Algotoria Spike Diversified (محاكاة)محاكاة · صافي 30% · 5 دقائق | بيتكوينمؤشر مرجعي · 5 دقائق | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي · يومي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي · يومي | S&P 500مؤشر مرجعي · يومي |
|---|---|---|---|---|---|
| التراجع الحالي[8] | −6.08% | −37.26% | −43.82% | −29.64% | −2.99% |
| أقصى تراجع مُعدَّل[4] | −7.12% | −52.78% | — | — | — |
| أقصى تراجع غير مُعدَّل[5] | −9.64% | −53.84% | −57.84% | −29.67% | −19.00% |
| أقصى مدة للتراجع[9] | 165 يوم | 389 يوم | 389 يوم | 275 يوم | 127 يوم |
| مؤشر القرحة (Ulcer Index)[10] | 2.43 | 24.07 | 31.41 | 11.88 | 3.33 |
| نسبة Calmar[11] | 2.82 | 0.41 | 0.18 | 0.84 | 0.95 |
| نسبة Calmar المُعدَّلة[12] | 3.82 | 0.42 | — | — | — |
| نسبة Sortino[13] | 2.93 | 0.69 | 0.19 | 1.26 | 1.22 |
| نسبة Sharpe[14] | 1.53 | 0.45 | 0.13 | 1.00 | 0.93 |
| التذبذب السنوي[15] | 15% | 39% | 46% | 20% | 15% |
تُقاس تراجعات الاستراتيجية وبيتكوين على مسارات بفواصل خمس دقائق بالتعريف المُعدَّل، مع تأكيد القمّة والقاع كلٌّ منهما على مدى 24 ساعة، ويُعرض بجانبها أقصى تراجع غير مُعدَّل. أمّا BITA Crypto 10 والذهب وS&P 500 فليس لها في هذه النافذة سوى إغلاقات يومية، فتعرض أعمدتها التراجع غير المُعدَّل، وهو ما تُحسب به أيضاً مدّته ومؤشر القرحة ونسبة Calmar. وتقرأ البطاقات أعلاه الأرقام نفسها.
يُقرأ التراجع مع مدّته. يُحتفَظ بنصف الضمانة خارج الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي للتنويع بعيداً عن الدولار، لا لجعل التراجعات أقلّ عمقاً: فهذا النصف يضيف مخاطر سوق خاصّة به، والتراجع المُحاكى أعمق من تراجع Algotoria Spike Stable.
الضمانة[16]
عملات مستقرّة ذات عائد[17] بنسبة 50% من الضمانة، وبنسبة 50% الأخرى ذهب مُرمَّز وصندوق S&P 500 متداول مُرمَّز وبيتكوين يُحتفَظ بها خارج الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي، مرجَّحة بعكس التذبذب ضمن حدود ثابتة؛ ويُحتفَظ بالنصفين في كلّ وقت. وتُدير Algotoria الدفتر كلّه؛ ويودع العملاء ويسحبون بعملة USDT.
| نوع الأصل | الأصول | الحصة | الحدّ[18] |
|---|---|---|---|
| RLUSDRLUSD | RLUSD | 25.2% | بلا حدّ |
| USDGUSDG | USDG | 25.2% | بلا حدّ |
| ذهب مُرمَّزXAUT، PAXG | XAUT، PAXG | 13.8% | 30% |
| صندوق S&P 500 المتداول المُرمَّزxSPY | xSPY | 25.9% | 40% |
| بيتكوينBTC | BTC | 10% | 30% |
القواعد والحدود والاستبعادات
- نصف خارج الدولار الأمريكي، في كلّ وقت
- للضمانة نصفان. يُحتفَظ بنسبة 50% في العملات المستقرّة ذات العائد بالدولار الأمريكي RLUSD وUSDG بأجزاء متساوية. ويُحتفَظ بنسبة 50% خارج الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي، في الذهب المُرمَّز (XAUT وPAXG بالنصف) وxSPY، وهو صندوق S&P 500 المتداول المُرمَّز، وبيتكوين. والغرض هو تقليل اعتماد الحساب على سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي كمخزن للقيمة، حمايةً من تآكل قيمة الدولار: وهذا تنويع، لا تحوّط ولا ضمان. ويُحتفَظ بالسلة في كلّ وقت: فلا تُشغَّل ولا تُوقَف بحسب ظروف السوق أو تراجع الحساب. وكلّ أداة محتفَظ بها على OKX وتقبلها المنصّة هامشاً، فيقع الدفتر كلّه في الحساب الذي يُمارس منه هامش دفتر التداول.
- الترجيح بعكس التذبذب ضمن حدود ثابتة
- داخل النصف الواقع خارج الدولار يُرجَّح كلّ أصل بما يتناسب عكسياً مع تذبذبه المحقَّق خلال آخر 90 يوماً، فلا يهيمن أصل واحد على مخاطر السلة: وكلّما زاد تذبذب الأصل حديثاً صغرت حصّته. وتُقيَّد الأهداف بحدّ أقصى قدره 30% من الضمانة للذهب، و40% لـ xSPY، و30% لبيتكوين؛ ويُوزَّع أيّ فائض على الأصول الأخرى. والقاعدة غير تقديرية.
- إعادة الترجيح والحصة المحتفَظ بها خارج الدولار
- يُعاد ترجيح السلة مرّة كلّ ربع، عند أول إغلاق يوم من كلّ ربع تقويمي (UTC). وبين الأرباع لا تُعاد رِجل إلى هدفها إلا بعد أن تنحرف بأكثر من 20% من وزنها نفسه، فتتحرّك الحصة المحتفَظ بها خارج الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي مع الأسعار بين عمليات إعادة الترجيح؛ ويُبقيها التفويض في المتوسط بين 45% و55%. وفي المحاكاة بلغ متوسطها 50.5% وتراوحت بين 44.8% و54.5%. والحصص المعروضة أعلاه هي ما كان محتفَظاً به في 30 سبتمبر 2026، انطلاقاً من الأهداف المحدَّدة عند إعادة الترجيح في 1 يوليو 2026.
- الأسهم الأمريكية لا تزال تحمل مخاطر أمريكية
- xSPY انكشاف على سوق الأسهم الأمريكية، فهو لا يزال يحمل مخاطر جيوسياسية وسياساتية أمريكية، وإن كانت شركات كثيرة في مؤشر S&P 500 متنوّعة عالمياً وتحقّق حصة كبيرة من إيراداتها خارج الولايات المتحدة. ولذلك يقوم التنويع بعيداً عن الدولار الأمريكي في معظمه على الذهب وبيتكوين.
- العائد المتنازَل عنه
- لا يدرّ الذهب وxSPY وبيتكوين عائداً، فيكسب الدفتر مكافآت العملات المستقرّة على نصف ضمانته فقط: أي نحو نصف عائد دفتر من العملات المستقرّة وحدها، أي ما يقارب 2 نقطة مئوية من NAV سنوياً.
- السيولة
- يُنفَّذ على مراحل مقابل سيولة المنصّة: لا تتجاوز صفقة أيّ يوم في أيّ أداة 10% من الدوران الوسيط على 30 يوماً لذلك الزوج على OKX، ويُرحَّل أيّ باقٍ.
- ما لا تحتفظ به السلة
- لا أسهم مفردة، ولا أسهم مرتبطة بالعملات الرقمية، ولا رموز ذات رافعة أو عكسية، ولا عملات بديلة: فالانكشاف على الأسهم انكشاف على مؤشر، وبيتكوين هي العملة الرقمية الوحيدة في الضمانة.
- مقياس الأداء
- تدخل مكاسب الضمانة وخسائرها، بما فيها السلة، في مقياس الأداء (NAV-Based Method).
- معاملة الهامش
- تُقبل كلّ أداة هامشاً بخصم تحدّده المنصّة ويمكنها تغييره. وعند الفئة الأولى تحتسب المنصّة حالياً 98% من قيمة العملات المستقرّة، و98% من بيتكوين، و95% من XAUT، و85% من PAXG، و97% من xSPY، وأقلّ عند الحيازات الأكبر. ولأنّ نصف الدفتر في هذه الأصول، فإن هبوطاً حادّاً فيها يقلّل الهامش المتاح للاستراتيجية أثناء الصدمة؛ ويُراقَب هامش الأمان، وقد تُرفَض مراكز جديدة حين يكون الهامش تحت الضغط ضيّقاً.
إشارة التداول
إشارة شبكة عصبية لا كتاب قواعد: درجة قناعة واحدة لكلّ أداة، وعتبة دخول مرتفعة عمداً، وحزمة خروج كاملة على كلّ مركز. وبجانبها: سعة الاستراتيجية وكيفية تنفيذها.
كيف تعمل الإشارة
تُحلَّل كلّ أداة باستمرار، على مدار الساعة، بشبكة عصبية خاصّة تقرأ آفاقاً تمتدّ من تفاصيل تدفّق الأوامر إلى سياق يمتدّ أسابيع، وتختزلها في درجة قناعة اتجاهية واحدة. ولكلّ أداة نموذج اتجاه خاصّ بها، يُنشَر مجموعةً متعدّدة البذور بحيث لا تستطيع أيّ جولة تدريب منفردة قيادة صفقة. ويتنبّأ نموذج منفصل بالتذبذب القريب؛ ولا يفتح مركزاً أبداً ويغذّي طبقة حفظ رأس المال أدناه. وتغيّر Algotoria Spike Diversified الضمانة فقط: فالإشارة هي نفسها إشارة Algotoria Spike Stable.
السعة[22]
شروط الاستثمار
يختار كلّ مستثمر في Algotoria Spike Diversified مستوى المخاطر أثناء التسجيل. ويحدّد المستوى ميزانية التراجع ومتوسّط الرافعة وحدّها الأقصى والحدّ الأدنى للتخصيص.
الشروط
| شكل الاستثمار | SMA / MSA |
|---|---|
| أصول الاستثمار[21] | حتى 40 من العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT؛ ويتداول السجل المحاكى 7: بيتكوين وإيثيريوم وخمس عملات بديلة رئيسية |
| الحدّ الأدنى للاستثمار[19] | 50,000–150,000 USDT |
| رسوم الإدارة | 0% |
| رسوم الأداء[3] | 25–30% ربعياً |
| طريقة احتساب PnL[26] | NAV-Based Method |
| معدّل الحدّ الأدنى للعائد (hurdle) | لا يوجد |
| أعلى مستوى تاريخي (HWM) | متحرّك، بعد الرسوم |
| فترة الإقفال | لا توجد |
| الأفق الموصى به | ≥ 1 سنة |
| الاستردادات | إشعار مسبق مدّته 5 أيام |
| الإيداعات والسحوبات | بعملة USDT فقط؛ وتتولّى Algotoria التحويل إلى الضمانة ومنها |
| منصّات التداول | OKX وBinance وBybit |
| الحفظ | يحتفظ به المستثمر؛ واجهة API للتداول فقط |
مستويات المخاطر[20]
| المستوى | أقصى تراجع | متوسّط الرافعة | أقصى رافعة | الحدّ الأدنى للتخصيص |
|---|---|---|---|---|
| High | 35% | 100% | 300% | 50,000 USDT |
| Medium | 25% | 67% | 200% | 100,000 USDT |
| Conservative | 15% | 33% | 100% | 150,000 USDT |
المنهجية والمصادر
- العوائد
- عوائد يومية مرجَّحة زمنياً بعملة USDT على أيام UTC، من 1 يناير 2024 إلى 31 أكتوبر 2026. تُركَّب العوائد اليومية للوصول إلى الأرقام الشهرية والسنوية والمتدحرجة؛ ويحوّل CAGR الفترة الكاملة إلى معدّل سنوي.
- أسس الرسوم
- يُنمذَج صافي 30% وصافي 25% من المنحنى المُحاكى الإجمالي بخصم رسوم بنسبة 30% أو 25% على الربح فوق أعلى مستوى تاريخي متحرّك بعد الرسوم (high watermark)، وتُسوّى ربعياً. ويشمل ذلك عائد الضمانة المفترض، كما يدخل في وعاء رسوم NAV-Based Method. وهما ليسا مأخوذين من حساب يدفع رسوماً.
- المحاكاة
- محرّك التداول الإنتاجي على بيانات سوق المنصّات وفق ملف التنفيذ close-5m-v1: القرارات على شموع الخمس دقائق المكتملة فقط، وأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح تُختبر مقابل إغلاق الشمعة، وكلّ تنفيذ عند الحدّ التالي، ولا يُعلَّق أيّ وقف أو جني أرباح لدى المنصّة. والتنفيذ محاكى لدفتر ثابت بقيمة 10 ملايين دولار على OKX، مع احتساب رسوم المُتلقّي (taker) وأثر السوق، عند انكشاف إجمالي 3×.
- Walk-forward
- تُدرَّب نماذج الطيّات على كامل البيانات من يناير 2021 حتى تاريخ قطع كلّ طيّة (وهي القاعدة نفسها المتّبعة في النماذج المنشورة)، وآخر تاريخ قطع هو 1 يوليو 2026؛ وبعده تعمل نماذج walk-forward نفسه التي ينتهي تدريبها عند 1 يوليو 2026، وثُبِّتت منذ ذلك الحين. والإشارة هي متوسّط 18 نموذجًا دُرِّبت ببذور عشوائية مختلفة، لم يُستخدَم أيٌّ منها لاختيار أيّ معامل. واختيرت عتبة الدخول على بيانات حتى 30 يونيو 2026 وجُمِّدت في 21 أغسطس 2026. واعتبارًا من 1 يوليو 2026 يكون السجلّ خارج العيّنة: ثُبِّتت النماذج وجميع القواعد قبل هذا التاريخ، ولم يُعَد اختيار أيّ شيء على الأشهر اللاحقة، وقُيِّمت تلك الأشهر مرّة واحدة في قراءة مسجّلة مسبقًا.
- سلة الضمانة
- تُحاكى الضمانة يوماً بيوم: 50% في RLUSD وUSDG بأجزاء متساوية، و50% في الذهب المُرمَّز (XAUT وPAXG بالنصف) وxSPY وبيتكوين، يُرجَّح كلّ منها بما يتناسب عكسياً مع تذبذبه المحقَّق خلال آخر 90 يوماً، مع تقييد الأهداف بحدّ أقصى قدره 30% من الضمانة للذهب و40% لـ xSPY و30% لبيتكوين. ويُعاد ترجيح الأوزان عند أول إغلاق يوم من كلّ ربع تقويمي (UTC)، وبين الأرباع لا تُعاد رِجل إلى هدفها إلا حين تنحرف بأكثر من 20% من وزنها نفسه. وتُنفَّذ صفقات السلة عند إغلاق اليوم على OKX وتُحمَّل بالتكلفة المقيسة في دراسة تنفيذ الضمانة لدى Algotoria بتاريخ 27 سبتمبر 2026 (أوامر صانع سوق صبورة على السوق الفورية في OKX بأحجام السلة لدفتر قيمته 10 ملايين دولار، مع احتساب حدود الطابور)؛ وقبل إدراج xSPY وPAXG على OKX تسعّر المحاكاة S&P 500 والذهب. ويُحتسب الدفتر عبر سجلّ الضمانة، بما فيه مكاسب السلة وخسائرها نفسها.
- عائد الضمانة
- تكسب الضمانة الخاملة مكافآت العملات المستقرّة لدى المنصّة، وتُحتسب يوماً بيوم عبر سجلّ الضمانة مع مكاسب السلة المرجَّحة بالتذبذب وخسائرها؛ وبالنسبة إلى Algotoria Spike Stable، وهي على عملات مستقرّة فقط، يبلغ الاحتساب نحو 4.2 نقطة مئوية سنوياً على مدى النافذة. ولا تُنشَر أبداً سلسلة بلا هذا العائد.
- التراجع
- تراجع مُعدَّل باختباري القمّة والقاع على مدى 24 ساعة، على مسارات بفواصل خمس دقائق: مسار حقوق الملكية للاستراتيجية لكل أساس رسوم، وإغلاقات بيتكوين بفواصل خمس دقائق على OKX؛ ويُعرض بجانبه أقصى تراجع غير مُعدَّل، ويرسم مخطط التراجع أدنى قراءة في كل يوم. أمّا BITA Crypto 10 والذهب وS&P 500 فليست لها في هذه النافذة سلسلة بفواصل خمس دقائق: إغلاقات يومية وتراجع غير مُعدَّل. وتُحتسَب المدد بالأيام التقويمية من أول يوم دون القمّة المُعدَّلة إلى اليوم الذي تُستعاد فيه، أو إلى 31 أكتوبر 2026 إن كانت لا تزال مفتوحة.
- النسب
- تستخدم نسبتا Sharpe وSortino عائد أذون الخزانة الأمريكية لأجل 3 أشهر (FRED GS3M)، وهو 4.45% في المتوسط خلال الفترة؛ ويُحتسب التذبذب بتحجيم العوائد اليومية بـ √252.
- البيانات والتحديثات
- الأرقام حتى 31 أكتوبر 2026، وأُنشئت في 3 نوفمبر 2026؛ وتُحدَّث شهرياً. وتُؤرَّخ وقائع الحسابات والشروط حيثما ترد.
معلومات مهمة
الوضع التنظيمي
Algotoria Limited · رقم التسجيل في BVI: 2161048 · Approved Investment Manager بموجب Securities and Investment Business Act, 2010 · شهادة رقم IBR/AIM/25/2214 · مُسجَّلة لدى هيئة الخدمات المالية في BVI. لا يوفّر نظام المديرين المعتمَدين الحمايات التي يوفّرها تنظيم صناديق التجزئة؛ وليس للعملاء حقّ اللجوء إلى أمين مظالم قانوني أو نظام تعويض.
الأهلية والاختصاص القضائي
هذه الصفحة موجَّهة للمستثمرين المحترفين (وفق تعريف SIBA) فقط. وهي غير موجَّهة إلى الأشخاص الأمريكيين (US persons) ولا إلى المقيمين في أيّ ولاية قضائية واردة في سجلّ الولايات القضائية المحظورة الذي يحتفظ به الـMLRO لدى الشركة، ولا يُقصد استخدامها حيث يكون توزيعها مخالفاً للقانون أو اللوائح المحلّية. ويؤكّد كلّ عميل صفة المستثمر المحترف في اتفاقية إدارة الأصول.
لا عرض ولا نصيحة ولا نصيحة ضريبية
تُنشر هذه الصفحة لأغراض المعلومات فقط. وهي ليست عرضاً أو التماساً لشراء أو بيع أيّ ورقة مالية أو خدمة، ولا تمثّل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية ولا توصية شخصية. ولا تقدّم Algotoria تقارير ضريبية؛ ويتحمّل كلّ عميل وحده المسؤولية عن الضريبة الناشئة عن حسابه. ويحكم أيَّ ارتباط تعاقدي اتفاقيةُ إدارة الأصول وحدها.
أساس الأداء المُحاكى
الأداء مُحاكى: اختبار رجعي بحثي لإعدادات مجمَّدة على محرّك التداول الإنتاجي، بانكشاف إجمالي 3×، من 1 يناير 2024 إلى 31 أكتوبر 2026، بتنفيذ محاكى لدفتر ثابت بقيمة 10 ملايين دولار على OKX، مع احتساب رسوم المُتلقّي (taker) وأثر السوق. وتُولَّد إشارة التداول بأسلوب walk-forward، ويُحتسب عائد الضمانة، أي مكافآت العملات المستقرّة ومكاسب سلّتها المرجَّحة بالتذبذب وخسائرها، عبر سجلّ الضمانة. وقد اختيرت قاعدة الضمانة على بيانات ضمن هذه النافذة، فالأرقام تعبّر عن فرضية لا عن دليل على ما ستفعله القاعدة. ولم تُدَر أيّ أموال عملاء ضمن Algotoria Spike Diversified، ولم يحقّق أيّ حساب هذه النتائج. والعوائد عوائد يومية مرجَّحة زمنياً بعملة USDT على أيام UTC، تُعرض إجمالية ومع رسوم مُنمذَجة بنسبة 30% و25%.
الأداء الافتراضي
تُعدّ النتائج المُحاكاة بميزة الإدراك اللاحق ولا تعكس تداولاً فعلياً. ولا تستطيع احتساب أثر الأوامر نفسها في السوق، ولا الاحتكاكات التشغيلية لإدارة حساب حقيقي، ولا قرارات المستثمر نفسه أثناء التراجع. وتُدرَّب نماذج الطيّات (folds) على بيانات سابقة فقط، لكنّ الإعدادات النهائية اختيرت على نتائج حتى 30 يونيو 2026 وجُمِّدت في 21 أغسطس 2026؛ وستُعطي مجموعة نماذج أُعيد تدريبها سجلًّا مختلفًا. والأداء المُحاكى والسابق لا يدلّان على النتائج المستقبلية.
تعريف التراجع والأساس الإجمالي
تستخدم التراجعات تعريف Algotoria المُعدَّل: القمّة والقاع كلٌّ منهما مؤكَّد على مدى 24 ساعة. وتُقاس على مسار حقوق الملكية للاستراتيجية بفواصل خمس دقائق وهي إجمالية قبل رسوم الأداء. ويُعرض أقصى تراجع غير مُعدَّل، الذي يحتسب كل قاع بفواصل خمس دقائق بكامل عمقه، بجانب الرقم المُعدَّل. أمّا المؤشرات المرجعية التي لا تتوافر لها سلسلة بفواصل خمس دقائق فتُعرض على الإغلاقات اليومية مع التراجع غير المُعدَّل وحده. ويمكن أن يتجاوز التراجع ميزانية تراجع المستثمر.
المؤشرات المرجعية
بيتكوين ومؤشر BITA Crypto 10 هما المرجعان الأساسيان؛ أمّا S&P 500 والذهب فللسياق. BITA Crypto 10 Index، من BITA GmbH؛ غير مدعوم من BITA ولا مُصادَق عليه منها. المؤشرات المرجعية غير مُدارة ولا تتحمّل رسوماً ولا تكاليف. وهي تختلف عن الاستراتيجية في الرافعة والانكشاف القصير والتذبذب، والمقارنة بها توضيحية فقط.
الرسوم
لا رسوم إدارة ولا حدّ أدنى للعائد. وتُحصَّل رسوم أداء بنسبة 25–30% من صافي أرباح التداول، متدرّجة بحسب رصيد الحساب بموجب الملحق 1 من اتفاقية إدارة الأصول، ربعياً على أعلى مستوى تاريخي متحرّك بعد الرسوم وفق NAV-Based Method، فتدخل مكاسب الضمانة وخسائرها في وعاء الرسوم. ولا يسري أيّ استرداد للرسوم (clawback). والعروض الصافية في هذه الصفحة مُنمذَجة وليست مفوتَرة. وتُطبَّق على المنحنى المُحاكى الإجمالي، بما فيه عائد الضمانة المفترض. ولا تسري الشروط التجارية إلا إن أُطلقت الاستراتيجية وحين تُطلَق، بموجب اتفاقية إدارة الأصول المنطبقة.
الضمانة
الضمانة 50% عملات مستقرّة ذات عائد (RLUSD وUSDG) و50% ذهب مُرمَّز وصندوق S&P 500 متداول مُرمَّز وبيتكوين، مرجَّحة بما يتناسب عكسياً مع تذبذبها ضمن حدود ثابتة، تُحتفظ بها في كلّ وقت وتُديرها Algotoria وفق قاعدة غير تقديرية. والاحتفاظ بنصف الضمانة خارج الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي تنويعٌ، وليس تحوّطاً ولا ضماناً ضد تآكل قيمة الدولار الأمريكي، وهذا النصف يحمل مخاطر سوق خاصّة به ولا يدرّ عائداً. وتعتمد المكافآت على أدوات تابعة لأطراف ثالثة، وعلى وضع VIP للحساب، وعلى المعدّلات السائدة، وهي غير مضمونة. وكلّ عملة مستقرّة ورمز مطالبة بحقّ على مُصدره، وتقبل المنصّة كلاً من الأصول هامشاً بخصم يمكنها تغييره.
مخاطر سلة الضمانة
تضيف سلة الضمانة مخاطر سوق لا يحملها دفتر من العملات المستقرّة وحدها. فقد يهبط الذهب والأسهم وبيتكوين في الوقت نفسه مع دفتر التداول، فيعمّق ذلك تراجعاً أو يطيله؛ وبيتكوين متذبذبة بوجه خاص، والترجيح بالتذبذب يقلّص حصّتها ولا يزيلها. والاحتفاظ بهذه الأصول تنويع بعيداً عن الدولار الأمريكي، وليس تحوّطاً ولا ضماناً ضد تآكل قيمته، وxSPY انكشاف على سوق الأسهم الأمريكية التي تحمل مخاطر جيوسياسية أمريكية. ولا تدرّ السلة عائداً، فيتنازل الحساب عن نحو نصف عائد العملات المستقرّة. وتحتسب المنصّة هذه الأصول هامشاً بخصم، ما يقلّل الهامش المتاح للاستراتيجية خلال الصدمات؛ ويُراقَب هامش الأمان، وقد تُرفَض مراكز جديدة حين يكون ضيّقاً. وتُتداول الأسهم المُرمَّزة على المنصّة بعمق محدود، وقد يستغرق شراؤها أو بيعها بالحجم المستهدف ساعات أو أياماً. وتحمل الأدوات المُرمَّزة مخاطر المُصدر والاسترداد وتتبّع الأصل وفكّ الارتباط، وتتكبّد إعادة الترجيح وإعادة الموازنة تكاليف تداول.
الأدوات المُرمَّزة
أُدرج xSPY على OKX في يوليو 2026 وPAXG في أكتوبر 2025، لذا تسعّر المحاكاة قبل هذين التاريخين الأصول الأساسية، أي S&P 500 والذهب، لا الرموز. ويقع خارج النموذج خطأ التتبّع، والعلاوة أو الخصم على صافي قيمة الأصول، ومخاطر المُصدر، والتداول على مدار 24 ساعة مقابل مؤشر لا يُتداول على مدار الساعة؛ وتُعيد الجهة المُصدِرة استثمار أرباح رمز الأسهم صافيةً من ضريبة الاستقطاع الأمريكية بما يصل إلى 30%، فيُبالغ أساس العائد الكلّي قليلاً في تقديرها.
أساس العائد
في الإنتاج تكسب العملات المستقرّة ما تدفعه RLUSD وUSDG على OKX، وهو حالياً 4.2% و4.1% عند وضع VIP. وهذه المعدّلات حالية لا تعاقدية، وتعتمد على وضع VIP للحساب وشروط المنصّة، وتتحرّك، ويمكن سحبها؛ ولا تُنمذَج كلفة الاسترداد ولا شروط الإقفال ولا مخاطر فكّ الارتباط.
المخاطر الرئيسية
قد تؤدّي مشتقّات الأصول الرقمية ذات الرافعة إلى خسارة كامل رأس المال المُخصَّص. اقرؤوا إشعار المخاطر كاملاً، ولا سيما أقسامه عن الرافعة وميزانية التراجع، وتوقّعات التراجع، وتذبذب السوق، ومخاطر النموذج، ومخاطر المنصّات والعملات المستقرّة، والسيولة والاستردادات، والمخاطر التنظيمية والقانونية.
حداثة البيانات
الأرقام حتى 31 أكتوبر 2026 وتُحدَّث شهرياً. ويُوثَّق كلّ إصدار شهري بنسخة في سجلّات الشركة؛ والإصدارات السابقة متاحة عند الطلب.
الحالة وما يلي
لا تبدأ Algotoria Spike Diversified العمل إلا إذا اجتاز محرّك Algotoria Spike بوّابة الاختبار الأمامي المُسجَّلة سلفاً، المُسجَّلة في 21 أغسطس 2026 والمُقيَّمة من 1 سبتمبر 2026 إلى 30 نوفمبر 2026؛ فإن لم يجتزها فلا منتج لوضع سلة الضمانة تحته.
وتخضع قاعدة الضمانة لاختبار أمامي ورقي خاص بها، سُجِّل في 10 أكتوبر 2026 قبل أن توجد البيانات التي ستُقرأ عليها: من 1 أكتوبر 2026 إلى 31 ديسمبر 2026، على الإشارة نفسها، وتُقرأ مرّة واحدة وفي موعد لا يسبق 1 يناير 2027. وللنجاح يجب أن يبقى الدفتر ضمن إطار المخاطر على مدى النافذة (تراجع مُعدَّل أقلّ من 25%، وتراجع غير مُعدَّل أقلّ من 30%، ولا تراجع يدوم 100 يوماً أو أكثر)، وأن يحتفظ في المتوسط بنسبة 45% إلى 55% من ضمانته خارج الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي، وأن يُبقي كلّ هدف ضمن حدّه دون أن يُقيَّد، وأن يُعيد الترجيح تماماً كما هو محدَّد، وأن يُبقي دوران السلة عند 1× من صافي قيمة الأصول في السنة أو دونه؛ وتُعرض مقارنته بـ Algotoria Spike Stable دون أن يُحكم عليها. ولا تُدار أموال عملاء بموجب القاعدة قبل أن تجتاز الاختبار وتوقّع Algotoria على ترقيتها.
وقد أُكّدت شروط ضمانة المنصّة من وثائقها المنشورة في 27 سبتمبر 2026؛ ويُؤكَّد وضع VIP للحساب ومسارات الاسترداد على الحساب نفسه قبل الالتزام بأيّ رأس مال. تواصلوا مع ممثّل Algotoria لديكم أو عبر hello@algotoria.com.
التعريفات والملاحظات
تشير العلامات المرقّمة في هذه الصفحة إلى هذه الملاحظات.
- كيف تُقاس العوائد محاكاة لا تداول. الخط المتقطع محاكاة لـ Algotoria Spike Diversified: نتائج افتراضية لم يحقّقها أيّ حساب. وهي تُشغّل الإعدادات المجمَّدة على المحرّك الإنتاجي، بإشارة مولَّدة بأسلوب walk-forward، بتنفيذ محاكى لدفتر ثابت بقيمة 10 ملايين دولار على OKX، مع احتساب رسوم المُتلقّي (taker) وأثر السوق؛ واختيرت الإعدادات النهائية على نتائج حتى 30 يونيو 2026، واختيرت قاعدة الضمانة على بيانات ضمن النافذة. وللنتائج المُحاكاة حدود كامنة وهي ليست توقّعاً.العوائد مرجَّحة زمنياً، تُقاس يومياً بعملة USDT على أيام UTC. وUSDT عملة مستقرّة لا الدولار الأمريكي: فقد تنحرف قيمتها عن 1 دولار، وستختلف العوائد لو قيست بالدولار أو بعملة أخرى.تُعاد قياس كلّ سلسلة إلى 0% في 1 يناير 2024، بداية المحاكاة. والأرقام الإجمالية قبل أيّ رسوم أداء. والأداء المُحاكى والسابق لا يضمنان النتائج المستقبلية.
- المؤشرات المرجعية بيتكوين: سعر BTC-USDT الفوري على OKX. BITA Crypto 10 (B10): مؤشر عائد سعري لأكبر عشر عملات رقمية بحسب حجم التداول (BITA Crypto 10 Index، من BITA GmbH؛ غير مدعوم من BITA ولا مُصادَق عليه منها). هذان المرجعان هما الأساسيان.S&P 500 (عقد SPY-USDT-SWAP الدائم على OKX؛ وبيانات صندوق SPY من Investing.com قبل 4 مارس 2026) والذهب (PAXG-USDT فوري على OKX؛ وبيانات XAU/USD من Investing.com قبل 15 أكتوبر 2025) معروضان للسياق.المؤشرات المرجعية غير مُدارة ولا تتحمّل رسوماً ولا تكاليف تداول؛ ولا يمكن الاستثمار في مؤشر مباشرةً. معدّل الفائدة الخالي من المخاطر لنسبتي Sharpe وSortino: عائد أذون الخزانة الأمريكية لأجل 3 أشهر (FRED GS3M)، 4.45% في المتوسط.
- إجمالي وصافي 30% وصافي 25% إجمالي هو العائد المُحاكى قبل أيّ رسوم أداء.صافي 30% وصافي 25% يخصمان رسوماً بنسبة 30% أو 25% من صافي أرباح التداول فوق أعلى مستوى تاريخي متحرّك بعد الرسوم (high watermark)، وتُسوّى ربعياً عن الربع المنتهي للتوّ. الجدول القياسي 30% لحساب دون 100,000 USDT، وتنخفض نقطة واحدة مع كلّ شريحة إلى 25% عند 1,000,000 USDT فأكثر؛ وقد يحدّد العقد الموقَّع نسبة مختلفة.يُنمذَج المساران الصافيان من المنحنى المُحاكى الإجمالي، ولا يؤخذان من حساب يدفع رسوماً. لا توجد رسوم إدارة ولا حدّ أدنى للعائد (hurdle). المؤشرات المرجعية بلا رسوم وتُقرأ بالقيمة نفسها في كلّ وضع. وتتحرّك جميع المبدّلات في هذه الصفحة معاً.
- التراجع المُعدَّل تستخدم التراجعات في هذه الصفحة تعريف Algotoria المُعدَّل، الذي يختبر طرفَي كلّ هبوط على مدى 24 ساعة.القمّة: لا تُحتسب قمّة جديدة إلا عند أدنى رصيد في الـ24 ساعة التالية، ولا تنخفض القمّة المقبولة أبداً.القاع: لا يُحتسب قاع بكامل عمقه إلا إذا بقي الحساب عنده أو دونه بعد 24 ساعة؛ فإن كان قد تعافى، يُستخدم المستوى بعد 24 ساعة.تُقاس الاستراتيجية وبيتكوين على مسارات بفواصل خمس دقائق، فتُحتسب شمعة انهيار تعافت خلال 24 ساعة عند المستوى بعد 24 ساعة؛ أمّا أقصى تراجع غير مُعدَّل المعروض بجانبه فيحتسب كل قاع بكامل عمقه. وليس لـ BITA Crypto 10 والذهب وS&P 500 هنا سوى إغلاقات يومية، لا يؤكّد فيها اختبار الـ24 ساعة شيئاً، فتعرض التراجع غير المُعدَّل وحده. والأرقام إجمالية؛ والتراجعات الصافية أكبر بحكم البنية.
- أقصى تراجع غير مُعدَّل أعمق هبوط دون القمّة الجارية، بلا اختبار 24 ساعة عند أيّ من الطرفين: يُحتسب كل قاع بفواصل خمس دقائق بكامل عمقه، بما في ذلك شمعة انهيار تعافت خلال اليوم. ويُعرض بجانب الرقم المُعدَّل. وفي العمود اليومي هو مقياس التراجع الوحيد، ويُقرأ على الإغلاقات اليومية.
- العوائد الشهرية عوائد شهرية تقويمية مرجَّحة زمنياً للمسار المُحاكى بعملة USDT، على أيام UTC. السنة تُركِّب أشهر تلك السنة؛ ومنذ بدء المحاكاة هو العائد التراكمي من 1 يناير 2024 إلى آخر شهر معروض من السنة.
- العوائد المتدحرجة العائد المرجَّح زمنياً الممتدّ إلى 31 أكتوبر 2026 على كلّ نافذة. ويمتدّ CAGR والعائد الكلّي من 1 يناير 2024، بداية المحاكاة.
- التراجع الحالي التراجع المُعدَّل في نهاية تاريخ الأرقام، مقيساً من القمّة المؤكَّدة. والقاع الذي لم يبلغ عمره 24 ساعة لا يمكن تأكيده بعد، فيُحتسب بكامل عمقه. ويعرض العمود اليومي تراجعه غير المُعدَّل.
- أقصى مدة للتراجع أطول فترة، بالأيام التقويمية، من اليوم الذي هبطت فيه السلسلة لأول مرة دون قمّتها المُعدَّلة إلى اليوم الذي استعادتها فيه. وإن كانت تلك الفترة لا تزال مفتوحة في تاريخ الأرقام، تُحتسَب حتى ذلك التاريخ. ويُحتسب العمود اليومي منذ قمّته غير المُعدَّلة.
- مؤشر القرحة (Ulcer Index) الجذر التربيعي لمتوسط مربّعات التراجع المُعدَّل على كل قراءة بفواصل خمس دقائق (وعلى التراجع غير المُعدَّل للإغلاقات اليومية في العمود اليومي)، بالنقاط المئوية. وخلافاً لأقصى تراجع، يحتسب عمق بقاء السلسلة دون القمّة ومدّته معاً؛ والأقلّ هو الأفضل.
- نسبة Calmar CAGR مقسوماً على أقصى تراجع غير مُعدَّل خلال الفترة نفسها: العائد لكل وحدة من أعمق هبوط دون القمّة الجارية، بلا اختبار 24 ساعة، فيُحتسب كاملاً حتى شمعة الانهيار التي انعكست في اليوم نفسه. وكلما ارتفع كان أفضل.
- نسبة Calmar المُعدَّلة CAGR مقسوماً على أقصى تراجع مُعدَّل خلال الفترة نفسها، ويُعرض بجانب نسبة Calmar للاطّلاع. وليس للعمود اليومي تراجع مُعدَّل، فتظهر مكانه شرطة.
- نسبة Sortino CAGR ناقص معدّل الفائدة الخالي من المخاطر، مقسوماً على الانحراف المعياري السنوي للأيام الخاسرة (الانحراف الهبوطي، بتحجيم √252).
- نسبة Sharpe CAGR ناقص معدّل الفائدة الخالي من المخاطر، مقسوماً على التذبذب السنوي.
- التذبذب السنوي الانحراف المعياري للعوائد اليومية، بتحجيم √252.
- الضمانة دفتر الضمانة هو الشيء الوحيد الذي تغيّره Algotoria Spike Diversified قياساً بـ Algotoria Spike Stable: يُحتفَظ في كلّ وقت بنسبة 50% من الضمانة خارج الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي، في الذهب المُرمَّز وصندوق S&P 500 المتداول المُرمَّز وبيتكوين مرجَّحة بما يتناسب عكسياً مع تذبذبها ضمن حدود ثابتة، وبنسبة 50% في عملات مستقرّة ذات عائد. وغرضه التنويع بعيداً عن الدولار الأمريكي كمخزن للقيمة.يُموَّل الحساب بعملة USDT التي تحوّلها Algotoria إلى RLUSD وUSDG وإلى السلة. ويودع المستثمرون ويسحبون بعملة USDT.عائد الضمانة. تكسب العملات المستقرّة مكافآت المنصّة، وتُحتسب يوماً بيوم عبر سجلّ الضمانة مع مكاسب السلة وخسائرها نفسها؛ أمّا السلة ذاتها فلا تدرّ عائداً. وتشمل كلّ سلسلة Spike هذا العائد، ولا تُنشَر أبداً سلسلة بلا هذا العائد.
- عملات مستقرّة غير USDT لفتح مراكز العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT، قد يقترض الحساب USDT مقابل عملات مستقرّة غير USDT، وتترتّب على الـUSDT المقترَض فائدة بسعر المنصّة يتحمّلها الحساب. وتُدرّ العملات المستقرّة ذات العائد (RLUSD وUSDG) عادةً أكثر من هذه التكلفة، فتعوّضها وتُضيف إلى العوائد. أمّا ضمانة USDT فلا تترتّب عليها تكلفة كهذه.
- حدود السلة أقصى ما قد تحتفظ به كلّ فئة أصول من السلة، كحصة من الضمانة، عند تحديد الأهداف في إعادة الترجيح ربع السنوية: يُخفَّض الهدف المرجَّح بعكس التذبذب إذا تجاوز حدّه إلى ذلك الحدّ ويُوزَّع الفائض على الفئات الأخرى. وبين عمليات إعادة الترجيح تتحرّك الحصص مع الأسعار، ضمن نطاق الانحراف البالغ 20%. والعملات المستقرّة بلا حدّ أقصى: فبها يموّل العملاء الحساب وبها تصل أرباح التداول.
- الحدود الدنيا ومستويات المخاطر تُختار ثلاثة مستويات للمخاطر عند التسجيل: High (ميزانية تراجع 35%، أقصى رافعة 3×، حدّ أدنى 50,000 USDT)، وMedium (25%، 2×، 100,000 USDT)، وConservative (15%، 1×، 150,000 USDT). تُخفّض المستويات الأدنى الرافعة؛ أمّا الإشارة والتنفيذ فمتطابقان. وهي تتطلّب حدّاً أدنى أكبر لأنّ تكاليف التشغيل لكلّ حساب لا تنخفض مع الرافعة. وتزيد ميزانيات Spike Diversified خمس نقاط على ميزانيات Spike Stable مراعاةً لتذبذب ضمانتها.
- ميزانية التراجع يختار المستثمر الميزانية عند 15% أو 25% أو 35%. والميزانية الافتراضية 35% عند تعرّض إجمالي 3×، والسجلّ المُحاكى في هذه الصفحة ليس حساباً جرى تشغيله عند أيّ من هذه الميزانيات. وهي سقف خاضع للمراقبة، لا إيقاف تلقائي. وتُطلق التنبيهات عند 60% و80% و100% منها؛ وعند ثُلثَيها تراجع لجنة الاستثمار الحساب وتقرّر حالةً بحالة ما إذا كانت ستخفّض المخاطر؛ وعند الميزانية الكاملة يختار العميل المواصلة أو خفض الميزانية أو الإيقاف.ويجوز للجنة أيضاً تشغيل الاستراتيجية دون الميزانية، حتى 0%، ثم استعادتها لاحقاً؛ وتكون العوائد حينها أدنى بالتناسب. والميزانية ليست ضماناً ويمكن تجاوزها.
- كون الاستثمار يجوز للاستراتيجية أن تتداول حتى 40 من العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT، ويجوز للجنة الاستثمار توسيع المجموعة في أي وقت. ويتداول السجل المحاكى 7: بيتكوين وإيثيريوم وخمس عملات بديلة رئيسية. وجميع الأرجل السبع شراء/خارج السوق؛ ولا تبيع الاستراتيجية على المكشوف أبدًا.
- السعة السعة 10 مليون دولار على OKX وفق سياسة التنفيذ المنشورة: أرقام هذه الصفحة مُحاكاة لحساب ثابت بحجم 10 مليون دولار، مع تحديد حجم كلّ أمر وسقفه كما لو كان الحساب 10 مليون دولار، وتنفيذه على دفتر الأوامر التاريخي ضمن حلقة التنفيذ الإنتاجية (دراسة السعة لدى Algotoria، أكتوبر 2026). وتحتاج الحسابات الأكبر إلى تقييم خاصّ بها.
- الرافعة والتركّز الرافعة الإجمالية محدّدة بسقف عند 3×، يُفرض عند الدخول؛ ويُلامَس السقف لفترة وجيزة وليس مستوى تشغيلياً. ويمكن اختيارها لكلّ حساب عند 3× أو 2× أو 1×.وتتدرّج حدود التركّز مع الرافعة المختارة: فعلى أساس 1× تُحصَر حصة بيتكوين وإيثيريوم كلّ على حدة بما لا يزيد على 35% من صافي قيمة الأصول (105% عند 3×)، وأيّ أداة أخرى بـ 10% (30% عند 3×)، والدفتر كلّه بما لا يزيد على 100% (300% عند 3×).
- حارس الدخول عند شموع الانهيار حُدِّد حجم الحارس على شموع الانهيار في 3 فبراير 2025 و10 أكتوبر 2025. وهو يحجب الدخول الجديد في العملات البديلة فقط: فلا يُغلق مركزاً أبداً ولا يمسّ بيتكوين أو إيثيريوم.وهو حماية لا ميزة مُنمذَجة: فهو يكلّف نحو 13 نقطة مئوية من العائد السنوي مقارنةً بقاعدة الشمعة الواحدة التي يمدّدها.
- التنفيذ Taker: أوامر قابلة للتنفيذ فوراً ومحمية بالسعر عند القرار، تكتمل خلال دقائق. ولا يُقاس مزيج Maker / Taker لأنّه ليس للاستراتيجية حساب حقيقي. وتبقى أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح داخل الاستراتيجية.
- NAV-Based Method صافي ربح التداول هو التغيّر في صافي قيمة أصول الحساب المجمَّعة بما يعادل USDT، مُعدَّلاً بصافي التدفقات الداخلة والرسوم. وتدخل مكاسب الضمانة وخسائرها في مقياس الأداء، وهذه هي المعاملة الصحيحة حين تُدير Algotoria الضمانة.
مواد العناية الواجبة للتنزيل
كل ما تحتاجه للتحقق من هذه الاستراتيجية بشكل مستقل
لا توجد كشوف منصة لهذه الاستراتيجية: سجلها محاكى ولم يتداولها أي حساب.
للمستثمرين المحترفين (وفق تعريف SIBA) فقط: معلومات وليست عرضاً ولا نصيحة استثمارية؛ والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ويمكن أن يضيع رأس المال كلّه.
التنويع بعيداً عن الدولار يكلّف عمقاً
يُحتفَظ بنصف الضمانة في الذهب والأسهم وبيتكوين في كلّ وقت، بما في ذلك والحساب متراجع، فقد يضيف هبوطٌ يطالها ويطال دفتر التداول معاً خسارةَ السلة إلى خسارة المحرّك ويعمّق التراجع أو يطيله. وأعمق تراجع مُعدَّل في المحاكاة هو −4.2%، مقابل −1.2% لـ Algotoria Spike Stable، ونسبة Calmar المُعدَّلة لديه 9.55 مقابل 22.73. وأطول فترة قضاها دون قمّة سابقة 94 يوماً، مقابل 78 لـ Spike Stable. ويحدّ إطار المخاطر مدة التراجع بأقلّ من 180 يوماً لكل استراتيجية، مع هدف بأقلّ من 100 يوماً؛ وفي هذا الخط تقع كلتا الفترتين ضمن الحدّ ودون الهدف. وكلتاهما تبدأ في الربع الثاني من 2026. وفي بحث على سوق من طراز 2020 كانت السلة ستعمّق تراجع مارس 2020 بما بين 4 و11 نقطة مئوية. وميزانية التراجع للمستثمر 35% عند الرافعة الافتراضية 3×، وهي سقف خاضع للمراقبة وليست ضماناً، ويمكن تجاوزها؛ فحدّد حجم التخصيص على أساس الميزانية لا على أساس الرقم المُحاكى.
العملات الرقمية متذبذبة، والاستراتيجية ذات رافعة
تتداول الاستراتيجية عقوداً آجلة دائمة للعملات الرقمية برافعة، وتضع عملات مستقرّة ذات عائد وسلّة من الذهب المُرمَّز وصندوق S&P 500 المتداول المُرمَّز وبيتكوين ضمانةً، وكلٌّ منها مطالبة بحقّ على مُصدره. وتذبذبها السنوي في المحاكاة 14.1%، مقابل 38.8% لبيتكوين و14.7% لـ S&P 500. وقد تأتي الخسائر بسرعة وتستمرّ أشهراً.
المحاكاة ليست سجلّ أداء فعلياً
الأرقام في هذه الصفحة إعادة تشغيل لا نتائج حقّقها العملاء. وستختلف النتائج المستقبلية، وغالباً جوهرياً، ويمكن أن يضيع كلّ رأس المال المُخصَّص. اقرؤوا إشعار المخاطر كاملاً قبل التخصيص.