محاكاة · ما قبل الإطلاق
Algotoria Spike Stable
استراتيجية Algotoria لاقتناص القفزات السعرية، خاملة عمداً ويقودها محرّك الشبكات العصبية Algotoria Spike: تتداول حتى 40 من العقود الآجلة الدائمة العالية السيولة فقط حين تكون قناعة النموذج استثنائية. ويُحتفَظ برأس مالها في دفتر ضمانة من عملتين مستقرّتين دولاريتين تدرّان عائداً، مدعومتين في معظمهما بأذونات الخزانة الأمريكية، فيرتفع عائدهما وينخفض مع أسعار فائدة هذه الأذونات. وتُقدَّم عبر حسابات مُدارة بشكل منفصل (SMA) أو حسابات فرعية مُدارة (MSA) بلا حفظ، فيحتفظ المستثمر بالحفظ. نتائج مُحاكاة: لم تُدَر أموال عملاء بموجبها حتى الآن.
خارج العيّنة منذ 1 يوليو 2026: ثُبِّتت النماذج وكلّ القواعد والمعاملات قبل ذلك التاريخ، فلم تُستخدَم الأشهر اللاحقة لاختيار أيّ شيء؛ أمّا الأشهر السابقة فهي محاكاة walk-forward اختيرت إعداداتها على التاريخ نفسه.
الإشارة: 18-model ensemble
Simulated execution for a constant $10 M book on OKX: every order sized and capped as if the book were $10 M, filled on the historical 1-second order book 30 seconds after each signal, entries and exits alike, under the production execution loop, taker fees included; returns compounded. Restated in early November 2026 to a 30-second signal-to-order latency applied inside the engine (ML-0025 / ML-0026); the figures of 20 October 2026 are superseded.
| السنة | يناير | فبراير | مارس | أبريل | مايو | يونيو | يوليو | أغسطس | سبتمبر | أكتوبر | نوفمبر | ديسمبر | السنة | منذ بدء المحاكاة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12.3% | +0.5% | +1.8% | +1.2% | +0.4% | +0.1% | −0.9% | +4.0% | +0.4% | +0.3% | +2.7% | +8.6% | +35.1% | +35.1% |
| 2025 | +1.0% | −0.2% | +1.3% | +0.9% | +0.4% | +0.3% | +0.4% | +0.2% | −0.1% | +8.3% | +0.2% | +0.3% | +13.3% | +53.0% |
| 2026 | +0.6% | +19.8% | +0.6% | +0.2% | −0.3% | +0.2% | +0.4% | +7.1% | −0.2% | +0.4% | +30.8% | +100.1% |
| السنة | يناير | فبراير | مارس | أبريل | مايو | يونيو | يوليو | أغسطس | سبتمبر | أكتوبر | نوفمبر | ديسمبر | السنة | منذ بدء المحاكاة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12.3% | +0.5% | +1.8% | −2.0% | +0.4% | +0.1% | −1.3% | +4.0% | +0.4% | −0.5% | +2.7% | +8.6% | +29.1% | +29.1% |
| 2025 | −1.7% | −0.2% | +1.3% | +0.3% | +0.4% | +0.3% | 0.0% | +0.2% | −0.1% | +8.1% | +0.2% | +0.3% | +9.1% | +40.9% |
| 2026 | −1.4% | +19.8% | +0.6% | −4.2% | −0.3% | +0.2% | +0.3% | +7.1% | −0.2% | −1.3% | +20.4% | +69.7% |
| السنة | يناير | فبراير | مارس | أبريل | مايو | يونيو | يوليو | أغسطس | سبتمبر | أكتوبر | نوفمبر | ديسمبر | السنة | منذ بدء المحاكاة |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +12.3% | +0.5% | +1.8% | −2.7% | +0.4% | +0.1% | −1.4% | +4.0% | +0.4% | −0.7% | +2.7% | +8.6% | +27.9% | +27.9% |
| 2025 | −2.2% | −0.2% | +1.3% | +0.2% | +0.4% | +0.3% | −0.1% | +0.2% | −0.1% | +8.1% | +0.2% | +0.3% | +8.3% | +38.6% |
| 2026 | −1.8% | +19.8% | +0.6% | −5.1% | −0.3% | +0.2% | +0.3% | +7.1% | −0.2% | −1.7% | +18.4% | +64.1% |
| المقياس | Algotoria Spike Stable (محاكاة)محاكاة · إجمالي | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| شهر واحد | +0.36% | −7.28% | −13.05% | −6.38% | −1.11% |
| 3 أشهر | +7.26% | +23.28% | +22.41% | −3.68% | +1.73% |
| 6 أشهر | +7.59% | +1.56% | +2.73% | −15.66% | +5.35% |
| 12 شهراً | +31.38% | −29.26% | −32.65% | −2.51% | +10.97% |
| 24 شهراً | +65.23% | +10.28% | +2.16% | +41.05% | +33.10% |
| CAGR | +27.78% | +21.97% | +10.27% | +24.87% | +18.11% |
| العائد الكلّي | +100.14% | +75.46% | +31.88% | +87.53% | +60.13% |
| المقياس | Algotoria Spike Stable (محاكاة)محاكاة · صافي 25% | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| شهر واحد | −1.33% | −7.28% | −13.05% | −6.38% | −1.11% |
| 3 أشهر | +5.44% | +23.28% | +22.41% | −3.68% | +1.73% |
| 6 أشهر | +5.74% | +1.56% | +2.73% | −15.66% | +5.35% |
| 12 شهراً | +20.96% | −29.26% | −32.65% | −2.51% | +10.97% |
| 24 شهراً | +46.59% | +10.28% | +2.16% | +41.05% | +33.10% |
| CAGR | +20.54% | +21.97% | +10.27% | +24.87% | +18.11% |
| العائد الكلّي | +69.72% | +75.46% | +31.88% | +87.53% | +60.13% |
| المقياس | Algotoria Spike Stable (محاكاة)محاكاة · صافي 30% | بيتكوينمؤشر مرجعي | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي | S&P 500مؤشر مرجعي |
|---|---|---|---|---|---|
| شهر واحد | −1.67% | −7.28% | −13.05% | −6.38% | −1.11% |
| 3 أشهر | +5.08% | +23.28% | +22.41% | −3.68% | +1.73% |
| 6 أشهر | +5.37% | +1.56% | +2.73% | −15.66% | +5.35% |
| 12 شهراً | +18.94% | −29.26% | −32.65% | −2.51% | +10.97% |
| 24 شهراً | +43.06% | +10.28% | +2.16% | +41.05% | +33.10% |
| CAGR | +19.12% | +21.97% | +10.27% | +24.87% | +18.11% |
| العائد الكلّي | +64.12% | +75.46% | +31.88% | +87.53% | +60.13% |
| المقياس | Algotoria Spike Stable (محاكاة)محاكاة · إجمالي · 5 دقائق | بيتكوينمؤشر مرجعي · 5 دقائق | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي · يومي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي · يومي | S&P 500مؤشر مرجعي · يومي |
|---|---|---|---|---|---|
| التراجع الحالي[8] | 0.00% | −37.26% | −43.82% | −29.64% | −2.99% |
| أقصى تراجع مُعدَّل[4] | −1.22% | −52.78% | — | — | — |
| أقصى تراجع غير مُعدَّل[5] | −8.09% | −53.84% | −57.84% | −29.67% | −19.00% |
| أقصى مدة للتراجع[9] | 78 يوم | 389 يوم | 389 يوم | 275 يوم | 127 يوم |
| مؤشر القرحة (Ulcer Index)[10] | 0.23 | 24.07 | 31.41 | 11.88 | 3.33 |
| نسبة Calmar[11] | 3.43 | 0.41 | 0.18 | 0.84 | 0.95 |
| نسبة Calmar المُعدَّلة[12] | 22.73 | 0.42 | — | — | — |
| نسبة Sortino[13] | 7.38 | 0.69 | 0.19 | 1.26 | 1.22 |
| نسبة Sharpe[14] | 1.90 | 0.45 | 0.13 | 1.00 | 0.93 |
| التذبذب السنوي[15] | 12% | 39% | 46% | 20% | 15% |
| المقياس | Algotoria Spike Stable (محاكاة)محاكاة · صافي 25% · 5 دقائق | بيتكوينمؤشر مرجعي · 5 دقائق | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي · يومي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي · يومي | S&P 500مؤشر مرجعي · يومي |
|---|---|---|---|---|---|
| التراجع الحالي[8] | −1.69% | −37.26% | −43.82% | −29.64% | −2.99% |
| أقصى تراجع مُعدَّل[4] | −4.72% | −52.78% | — | — | — |
| أقصى تراجع غير مُعدَّل[5] | −8.56% | −53.84% | −57.84% | −29.67% | −19.00% |
| أقصى مدة للتراجع[9] | 139 يوم | 389 يوم | 389 يوم | 275 يوم | 127 يوم |
| مؤشر القرحة (Ulcer Index)[10] | 1.90 | 24.07 | 31.41 | 11.88 | 3.33 |
| نسبة Calmar[11] | 2.40 | 0.41 | 0.18 | 0.84 | 0.95 |
| نسبة Calmar المُعدَّلة[12] | 4.36 | 0.42 | — | — | — |
| نسبة Sortino[13] | 1.31 | 0.69 | 0.19 | 1.26 | 1.22 |
| نسبة Sharpe[14] | 1.27 | 0.45 | 0.13 | 1.00 | 0.93 |
| التذبذب السنوي[15] | 13% | 39% | 46% | 20% | 15% |
| المقياس | Algotoria Spike Stable (محاكاة)محاكاة · صافي 30% · 5 دقائق | بيتكوينمؤشر مرجعي · 5 دقائق | BITA Crypto 10مؤشر مرجعي · يومي | ذهب (PAXG)مؤشر مرجعي · يومي | S&P 500مؤشر مرجعي · يومي |
|---|---|---|---|---|---|
| التراجع الحالي[8] | −2.03% | −37.26% | −43.82% | −29.64% | −2.99% |
| أقصى تراجع مُعدَّل[4] | −5.59% | −52.78% | — | — | — |
| أقصى تراجع غير مُعدَّل[5] | −9.06% | −53.84% | −57.84% | −29.67% | −19.00% |
| أقصى مدة للتراجع[9] | 281 يوم | 389 يوم | 389 يوم | 275 يوم | 127 يوم |
| مؤشر القرحة (Ulcer Index)[10] | 2.34 | 24.07 | 31.41 | 11.88 | 3.33 |
| نسبة Calmar[11] | 2.11 | 0.41 | 0.18 | 0.84 | 0.95 |
| نسبة Calmar المُعدَّلة[12] | 3.42 | 0.42 | — | — | — |
| نسبة Sortino[13] | 0.99 | 0.69 | 0.19 | 1.26 | 1.22 |
| نسبة Sharpe[14] | 1.14 | 0.45 | 0.13 | 1.00 | 0.93 |
| التذبذب السنوي[15] | 13% | 39% | 46% | 20% | 15% |
تُقاس تراجعات الاستراتيجية وبيتكوين على مسارات بفواصل خمس دقائق بالتعريف المُعدَّل، مع تأكيد القمّة والقاع كلٌّ منهما على مدى 24 ساعة، ويُعرض بجانبها أقصى تراجع غير مُعدَّل. أمّا BITA Crypto 10 والذهب وS&P 500 فليس لها في هذه النافذة سوى إغلاقات يومية، فتعرض أعمدتها التراجع غير المُعدَّل، وهو ما تُحسب به أيضاً مدّته ومؤشر القرحة ونسبة Calmar. وتقرأ البطاقات أعلاه الأرقام نفسها.
التراجع هو قيد التصميم: تُحصَر الإعدادات ضمن أقصى تراجع في الاختبار الرجعي قدره 10%، ولا نصف سنة تقويمية خاسراً، وحدّ لمدة التراجع أقلّ من 180 يوماً.
الأدوات والمكافآت والاستبعادات
- العملتان المستقرّتان
- تُحفَظان بأنصاف متساوية. RLUSD: Ripple USD، عملة مستقرّة بالدولار الأمريكي تنظّمها NYDFS وتدعمها أذون الخزانة الأمريكية. USDG: Global Dollar الصادرة عن Paxos، بمكافأة مقيسة على أذون الخزانة الأمريكية.
- كيف يعمل الدفتر
- يُموَّل الحساب بعملة USDT التي تُحوَّل إلى دفتر الضمانة. وتُعاد الأرباح المحقَّقة استثماراً فيه، وتُوضع المراكز بهامش مقابله على هامش الضمانة المتقاطعة (cross-collateral) لدى المنصّة، فلا ينتظر أيُّ نشر عملية تحويل، ولا تُباع الضمانة لتمويل التراجعات.
- المكافآت
- تتراكم المكافآت يومياً لدى المنصّة. ومعدّلاتها المعلنة حالياً 4.1–4.5% سنوياً، متغيّرة، وتعتمد على وضع VIP للحساب وشروط برنامج المنصّة. وتحتسبها المحاكاة عبر سجلّ الضمانة: نحو 4.2 نقطة مئوية سنوياً على مدى النافذة.
- قابلة للاختيار
- دفتر العملات المستقرّة هذا هو الافتراضي. ويمكن اختيار مزيج الأدوات لكلّ حساب من القائمة التي تعتمدها لجنة الاستثمار، بحسب ما تدعمه منصّة الحساب والولاية القضائية للمستثمر؛ ويُتَّفق عليه عند التسجيل ويمكن تعديله كتابةً.
- المسموح والمستبعد
- المسموح: العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT ضمن كون يصل إلى 40 من الأدوات، وUSDT، والعملات المستقرّة ذات العائد في دفتر الضمانة. والمستبعد: المراكز الفورية في الأصول المتذبذبة، والعقود بهامش العملة نفسها، والخيارات، وDeFi، وإقراض أصول العملاء، وأيّ نقل للأصول خارج حساب العميل نفسه.
- مخاطر المُصدر
- كلّ عملة مستقرّة مطالبة بحقّ على مُصدرها وتحمل مخاطر فكّ الارتباط. وتقبل المنصّة كلاً منها هامشاً بخصم يمكنها تغييره (حالياً 0.98).
إشارة التداول
إشارة شبكة عصبية لا كتاب قواعد: درجة قناعة واحدة لكلّ أداة، وعتبة دخول مرتفعة عمداً، وحزمة خروج كاملة على كلّ مركز. وبجانبها: سعة الاستراتيجية وكيفية تنفيذها.
كيف تعمل الإشارة
تُحلَّل كلّ أداة باستمرار، على مدار الساعة، بشبكة عصبية خاصّة تقرأ آفاقاً تمتدّ من تفاصيل تدفّق الأوامر إلى سياق يمتدّ أسابيع، وتختزلها في درجة قناعة اتجاهية واحدة. ولكلّ أداة نموذج اتجاه خاصّ بها، يُنشَر مجموعةً متعدّدة البذور بحيث لا تستطيع أيّ جولة تدريب منفردة قيادة صفقة. ويتنبّأ نموذج منفصل بالتذبذب القريب؛ ولا يفتح مركزاً أبداً ويغذّي طبقة حفظ رأس المال أدناه.
السعة[21]
شروط الاستثمار
يختار كلّ مستثمر في Algotoria Spike Stable مستوى المخاطر أثناء التسجيل. ويحدّد المستوى ميزانية التراجع ومتوسّط الرافعة وحدّها الأقصى والحدّ الأدنى للتخصيص.
الشروط
| شكل الاستثمار | SMA / MSA |
|---|---|
| أصول الاستثمار[20] | حتى 40 من العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT؛ ويتداول السجل المحاكى 7: بيتكوين وإيثيريوم وخمس عملات بديلة رئيسية |
| الحدّ الأدنى للاستثمار[18] | 50,000–150,000 USDT |
| رسوم الإدارة | 0% |
| رسوم الأداء[3] | 25–30% ربعياً |
| طريقة احتساب PnL[25] | NAV-Based Method |
| معدّل الحدّ الأدنى للعائد (hurdle) | لا يوجد |
| أعلى مستوى تاريخي (HWM) | متحرّك، بعد الرسوم |
| فترة الإقفال | لا توجد |
| الأفق الموصى به | ≥ 1 سنة |
| الاستردادات | إشعار مسبق مدّته 5 أيام |
| منصّات التداول | OKX وBinance وBybit |
| الحفظ | يحتفظ به المستثمر؛ واجهة API للتداول فقط |
مستويات المخاطر[19]
| المستوى | أقصى تراجع | متوسّط الرافعة | أقصى رافعة | الحدّ الأدنى للتخصيص |
|---|---|---|---|---|
| High | 30% | 100% | 300% | 50,000 USDT |
| Medium | 20% | 67% | 200% | 100,000 USDT |
| Conservative | 10% | 33% | 100% | 150,000 USDT |
المنهجية والمصادر
- العوائد
- عوائد يومية مرجَّحة زمنياً بعملة USDT على أيام UTC، من 1 يناير 2024 إلى 31 أكتوبر 2026. تُركَّب العوائد اليومية للوصول إلى الأرقام الشهرية والسنوية والمتدحرجة؛ ويحوّل CAGR الفترة الكاملة إلى معدّل سنوي.
- أسس الرسوم
- يُنمذَج صافي 30% وصافي 25% من المنحنى المُحاكى الإجمالي بخصم رسوم بنسبة 30% أو 25% على الربح فوق أعلى مستوى تاريخي متحرّك بعد الرسوم (high watermark)، وتُسوّى ربعياً. ويشمل ذلك عائد الضمانة المفترض، كما يدخل في وعاء رسوم NAV-Based Method. وهما ليسا مأخوذين من حساب يدفع رسوماً.
- المحاكاة
- محرّك التداول الإنتاجي على بيانات سوق المنصّات وفق ملف التنفيذ close-5m-v1: القرارات على شموع الخمس دقائق المكتملة فقط، وأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح تُختبر مقابل إغلاق الشمعة، وكلّ تنفيذ عند الحدّ التالي، ولا يُعلَّق أيّ وقف أو جني أرباح لدى المنصّة. والتنفيذ محاكى لدفتر ثابت بقيمة 10 ملايين دولار على OKX، مع احتساب رسوم المُتلقّي (taker) وأثر السوق، عند انكشاف إجمالي 3×.
- Walk-forward
- تُدرَّب نماذج الطيّات على كامل البيانات من يناير 2021 حتى تاريخ قطع كلّ طيّة (وهي القاعدة نفسها المتّبعة في النماذج المنشورة)، وآخر تاريخ قطع هو 1 يوليو 2026؛ وبعده تعمل نماذج walk-forward نفسه التي ينتهي تدريبها عند 1 يوليو 2026، وثُبِّتت منذ ذلك الحين. والإشارة هي متوسّط 18 نموذجًا دُرِّبت ببذور عشوائية مختلفة، لم يُستخدَم أيٌّ منها لاختيار أيّ معامل. واختيرت عتبة الدخول على بيانات حتى 30 يونيو 2026 وجُمِّدت في 21 أغسطس 2026. واعتبارًا من 1 يوليو 2026 يكون السجلّ خارج العيّنة: ثُبِّتت النماذج وجميع القواعد قبل هذا التاريخ، ولم يُعَد اختيار أيّ شيء على الأشهر اللاحقة، وقُيِّمت تلك الأشهر مرّة واحدة في قراءة مسجّلة مسبقًا.
- عائد الضمانة
- تكسب الضمانة الخاملة مكافآت العملات المستقرّة لدى المنصّة، وتُحتسب يوماً بيوم عبر سجلّ الضمانة: نحو 4.2 نقطة مئوية سنوياً على مدى النافذة، بعد فوائد اقتراض OKX وتكاليف السوق الفورية. ولا تُنشَر أبداً سلسلة بلا هذا العائد.
- التراجع
- تراجع مُعدَّل باختباري القمّة والقاع على مدى 24 ساعة، على مسارات بفواصل خمس دقائق: مسار حقوق الملكية للاستراتيجية لكل أساس رسوم، وإغلاقات بيتكوين بفواصل خمس دقائق على OKX؛ ويُعرض بجانبه أقصى تراجع غير مُعدَّل، ويرسم مخطط التراجع أدنى قراءة في كل يوم. أمّا BITA Crypto 10 والذهب وS&P 500 فليست لها في هذه النافذة سلسلة بفواصل خمس دقائق: إغلاقات يومية وتراجع غير مُعدَّل. وتُحتسَب المدد بالأيام التقويمية من أول يوم دون القمّة المُعدَّلة إلى اليوم الذي تُستعاد فيه، أو إلى 31 أكتوبر 2026 إن كانت لا تزال مفتوحة.
- النسب
- تستخدم نسبتا Sharpe وSortino عائد أذون الخزانة الأمريكية لأجل 3 أشهر (FRED GS3M)، وهو 4.45% في المتوسط خلال الفترة؛ ويُحتسب التذبذب بتحجيم العوائد اليومية بـ √252.
- البيانات والتحديثات
- الأرقام حتى 31 أكتوبر 2026، وأُنشئت في 3 نوفمبر 2026؛ وتُحدَّث شهرياً. وتُؤرَّخ وقائع الحسابات والشروط حيثما ترد.
معلومات مهمة
الوضع التنظيمي
Algotoria Limited · رقم التسجيل في BVI: 2161048 · Approved Investment Manager بموجب Securities and Investment Business Act, 2010 · شهادة رقم IBR/AIM/25/2214 · مُسجَّلة لدى هيئة الخدمات المالية في BVI. لا يوفّر نظام المديرين المعتمَدين الحمايات التي يوفّرها تنظيم صناديق التجزئة؛ وليس للعملاء حقّ اللجوء إلى أمين مظالم قانوني أو نظام تعويض.
الأهلية والاختصاص القضائي
هذه الصفحة موجَّهة للمستثمرين المحترفين (وفق تعريف SIBA) فقط. وهي غير موجَّهة إلى الأشخاص الأمريكيين (US persons) ولا إلى المقيمين في أيّ ولاية قضائية واردة في سجلّ الولايات القضائية المحظورة الذي يحتفظ به الـMLRO لدى الشركة، ولا يُقصد استخدامها حيث يكون توزيعها مخالفاً للقانون أو اللوائح المحلّية. ويؤكّد كلّ عميل صفة المستثمر المحترف في اتفاقية إدارة الأصول.
لا عرض ولا نصيحة ولا نصيحة ضريبية
تُنشر هذه الصفحة لأغراض المعلومات فقط. وهي ليست عرضاً أو التماساً لشراء أو بيع أيّ ورقة مالية أو خدمة، ولا تمثّل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية ولا توصية شخصية. ولا تقدّم Algotoria تقارير ضريبية؛ ويتحمّل كلّ عميل وحده المسؤولية عن الضريبة الناشئة عن حسابه. ويحكم أيَّ ارتباط تعاقدي اتفاقيةُ إدارة الأصول وحدها.
أساس الأداء المُحاكى
الأداء مُحاكى: اختبار رجعي بحثي لإعدادات مجمَّدة على محرّك التداول الإنتاجي، بانكشاف إجمالي 3×، من 1 يناير 2024 إلى 31 أكتوبر 2026، بتنفيذ محاكى لدفتر ثابت بقيمة 10 ملايين دولار على OKX، مع احتساب رسوم المُتلقّي (taker) وأثر السوق. وتُولَّد إشارة التداول بأسلوب walk-forward، ويُحتسب عائد الضمانة من العملات المستقرّة عبر سجلّ الضمانة. ولم تُدَر أيّ أموال عملاء ضمن Algotoria Spike Stable، ولم يحقّق أيّ حساب هذه النتائج. والعوائد عوائد يومية مرجَّحة زمنياً بعملة USDT على أيام UTC، تُعرض إجمالية ومع رسوم مُنمذَجة بنسبة 30% و25%.
الأداء الافتراضي
تُعدّ النتائج المُحاكاة بميزة الإدراك اللاحق ولا تعكس تداولاً فعلياً. ولا تستطيع احتساب أثر الأوامر نفسها في السوق، ولا الاحتكاكات التشغيلية لإدارة حساب حقيقي، ولا قرارات المستثمر نفسه أثناء التراجع. وتُدرَّب نماذج الطيّات (folds) على بيانات سابقة فقط، لكنّ الإعدادات النهائية اختيرت على نتائج حتى 30 يونيو 2026 وجُمِّدت في 21 أغسطس 2026؛ وستُعطي مجموعة نماذج أُعيد تدريبها سجلًّا مختلفًا. والأداء المُحاكى والسابق لا يدلّان على النتائج المستقبلية.
تعريف التراجع والأساس الإجمالي
تستخدم التراجعات تعريف Algotoria المُعدَّل: القمّة والقاع كلٌّ منهما مؤكَّد على مدى 24 ساعة. وتُقاس على مسار حقوق الملكية للاستراتيجية بفواصل خمس دقائق وهي إجمالية قبل رسوم الأداء. ويُعرض أقصى تراجع غير مُعدَّل، الذي يحتسب كل قاع بفواصل خمس دقائق بكامل عمقه، بجانب الرقم المُعدَّل. أمّا المؤشرات المرجعية التي لا تتوافر لها سلسلة بفواصل خمس دقائق فتُعرض على الإغلاقات اليومية مع التراجع غير المُعدَّل وحده. ويمكن أن يتجاوز التراجع ميزانية تراجع المستثمر.
المؤشرات المرجعية
بيتكوين ومؤشر BITA Crypto 10 هما المرجعان الأساسيان؛ أمّا S&P 500 والذهب فللسياق. BITA Crypto 10 Index، من BITA GmbH؛ غير مدعوم من BITA ولا مُصادَق عليه منها. المؤشرات المرجعية غير مُدارة ولا تتحمّل رسوماً ولا تكاليف. وهي تختلف عن الاستراتيجية في الرافعة والانكشاف القصير والتذبذب، والمقارنة بها توضيحية فقط.
الرسوم
لا رسوم إدارة ولا حدّ أدنى للعائد. وتُحصَّل رسوم أداء بنسبة 25–30% من صافي أرباح التداول، متدرّجة بحسب رصيد الحساب بموجب الملحق 1 من اتفاقية إدارة الأصول، ربعياً على أعلى مستوى تاريخي متحرّك بعد الرسوم وفق NAV-Based Method، فتدخل مكاسب الضمانة وخسائرها في وعاء الرسوم. ولا يسري أيّ استرداد للرسوم (clawback). والعروض الصافية في هذه الصفحة مُنمذَجة وليست مفوتَرة. وتُطبَّق على المنحنى المُحاكى الإجمالي، بما فيه عائد الضمانة المفترض. ولا تسري الشروط التجارية إلا إن أُطلقت الاستراتيجية وحين تُطلَق، بموجب اتفاقية إدارة الأصول المنطبقة.
الضمانة
الضمانة عملتان مستقرّتان تدرّان عائداً تُحفَظان بالتساوي. وتعتمد المكافآت على أدوات تابعة لأطراف ثالثة، وعلى وضع VIP للحساب، وعلى المعدّلات السائدة، وهي غير مضمونة. وكلّ عملة مستقرّة مطالبة بحقّ على مُصدرها وتحمل مخاطر فكّ الارتباط، وتقبل المنصّة كلاً منها هامشاً بخصم يمكنها تغييره.
المخاطر الرئيسية
قد تؤدّي مشتقّات الأصول الرقمية ذات الرافعة إلى خسارة كامل رأس المال المُخصَّص. اقرؤوا إشعار المخاطر كاملاً، ولا سيما أقسامه عن الرافعة وميزانية التراجع، وتوقّعات التراجع، وتذبذب السوق، ومخاطر النموذج، ومخاطر المنصّات والعملات المستقرّة، والسيولة والاستردادات، والمخاطر التنظيمية والقانونية.
حداثة البيانات
الأرقام حتى 31 أكتوبر 2026 وتُحدَّث شهرياً. ويُوثَّق كلّ إصدار شهري بنسخة في سجلّات الشركة؛ والإصدارات السابقة متاحة عند الطلب.
الحالة وما يلي
Algotoria Spike Stable في مرحلة ما قبل الإطلاق. وهي خاضعة لبوّابة اختبار أمامي مُسجَّلة في 21 أغسطس 2026 ويجري تقييمها من 1 سبتمبر 2026 إلى 30 نوفمبر 2026 وفق معايير مثبَّتة سلفاً، مع قراءتين في أوائل أكتوبر وأوائل ديسمبر ودون إعادة ضبط بينهما. ويتوقّف الإطلاق الإنتاجي على البوّابة وعلى الموافقة النهائية والإصدار الهندسي؛ ولا شيء في هذه الصفحة يُلزم Algotoria بإطلاق الاستراتيجية. تواصلوا مع ممثّل Algotoria لديكم أو عبر hello@algotoria.com.
التعريفات والملاحظات
تشير العلامات المرقّمة في هذه الصفحة إلى هذه الملاحظات.
- كيف تُقاس العوائد محاكاة لا تداول. الخط المتقطع محاكاة لـ Algotoria Spike Stable: نتائج افتراضية لم يحقّقها أيّ حساب. وهي تُشغّل الإعدادات المجمَّدة على المحرّك الإنتاجي، بإشارة مولَّدة بأسلوب walk-forward، بتنفيذ محاكى لدفتر ثابت بقيمة 10 ملايين دولار على OKX، مع احتساب رسوم المُتلقّي (taker) وأثر السوق؛ واختيرت الإعدادات النهائية على نتائج حتى 30 يونيو 2026. وللنتائج المُحاكاة حدود كامنة وهي ليست توقّعاً.العوائد مرجَّحة زمنياً، تُقاس يومياً بعملة USDT على أيام UTC. وUSDT عملة مستقرّة لا الدولار الأمريكي: فقد تنحرف قيمتها عن 1 دولار، وستختلف العوائد لو قيست بالدولار أو بعملة أخرى.تُعاد قياس كلّ سلسلة إلى 0% في 1 يناير 2024، بداية المحاكاة. والأرقام الإجمالية قبل أيّ رسوم أداء. والأداء المُحاكى والسابق لا يضمنان النتائج المستقبلية.
- المؤشرات المرجعية بيتكوين: سعر BTC-USDT الفوري على OKX. BITA Crypto 10 (B10): مؤشر عائد سعري لأكبر عشر عملات رقمية بحسب حجم التداول (BITA Crypto 10 Index، من BITA GmbH؛ غير مدعوم من BITA ولا مُصادَق عليه منها). هذان المرجعان هما الأساسيان.S&P 500 (عقد SPY-USDT-SWAP الدائم على OKX؛ وبيانات صندوق SPY من Investing.com قبل 4 مارس 2026) والذهب (PAXG-USDT فوري على OKX؛ وبيانات XAU/USD من Investing.com قبل 15 أكتوبر 2025) معروضان للسياق.المؤشرات المرجعية غير مُدارة ولا تتحمّل رسوماً ولا تكاليف تداول؛ ولا يمكن الاستثمار في مؤشر مباشرةً. معدّل الفائدة الخالي من المخاطر لنسبتي Sharpe وSortino: عائد أذون الخزانة الأمريكية لأجل 3 أشهر (FRED GS3M)، 4.45% في المتوسط.
- إجمالي وصافي 30% وصافي 25% إجمالي هو العائد المُحاكى قبل أيّ رسوم أداء.صافي 30% وصافي 25% يخصمان رسوماً بنسبة 30% أو 25% من صافي أرباح التداول فوق أعلى مستوى تاريخي متحرّك بعد الرسوم (high watermark)، وتُسوّى ربعياً عن الربع المنتهي للتوّ. الجدول القياسي 30% لحساب دون 100,000 USDT، وتنخفض نقطة واحدة مع كلّ شريحة إلى 25% عند 1,000,000 USDT فأكثر؛ وقد يحدّد العقد الموقَّع نسبة مختلفة.يُنمذَج المساران الصافيان من المنحنى المُحاكى الإجمالي، ولا يؤخذان من حساب يدفع رسوماً. لا توجد رسوم إدارة ولا حدّ أدنى للعائد (hurdle). المؤشرات المرجعية بلا رسوم وتُقرأ بالقيمة نفسها في كلّ وضع. وتتحرّك جميع المبدّلات في هذه الصفحة معاً.
- التراجع المُعدَّل تستخدم التراجعات في هذه الصفحة تعريف Algotoria المُعدَّل، الذي يختبر طرفَي كلّ هبوط على مدى 24 ساعة.القمّة: لا تُحتسب قمّة جديدة إلا عند أدنى رصيد في الـ24 ساعة التالية، ولا تنخفض القمّة المقبولة أبداً.القاع: لا يُحتسب قاع بكامل عمقه إلا إذا بقي الحساب عنده أو دونه بعد 24 ساعة؛ فإن كان قد تعافى، يُستخدم المستوى بعد 24 ساعة.تُقاس الاستراتيجية وبيتكوين على مسارات بفواصل خمس دقائق، فتُحتسب شمعة انهيار تعافت خلال 24 ساعة عند المستوى بعد 24 ساعة؛ أمّا أقصى تراجع غير مُعدَّل المعروض بجانبه فيحتسب كل قاع بكامل عمقه. وليس لـ BITA Crypto 10 والذهب وS&P 500 هنا سوى إغلاقات يومية، لا يؤكّد فيها اختبار الـ24 ساعة شيئاً، فتعرض التراجع غير المُعدَّل وحده. والأرقام إجمالية؛ والتراجعات الصافية أكبر بحكم البنية.
- أقصى تراجع غير مُعدَّل أعمق هبوط دون القمّة الجارية، بلا اختبار 24 ساعة عند أيّ من الطرفين: يُحتسب كل قاع بفواصل خمس دقائق بكامل عمقه، بما في ذلك شمعة انهيار تعافت خلال اليوم. ويُعرض بجانب الرقم المُعدَّل. وفي العمود اليومي هو مقياس التراجع الوحيد، ويُقرأ على الإغلاقات اليومية.
- العوائد الشهرية عوائد شهرية تقويمية مرجَّحة زمنياً للمسار المُحاكى بعملة USDT، على أيام UTC. السنة تُركِّب أشهر تلك السنة؛ ومنذ بدء المحاكاة هو العائد التراكمي من 1 يناير 2024 إلى آخر شهر معروض من السنة.
- العوائد المتدحرجة العائد المرجَّح زمنياً الممتدّ إلى 31 أكتوبر 2026 على كلّ نافذة. ويمتدّ CAGR والعائد الكلّي من 1 يناير 2024، بداية المحاكاة.
- التراجع الحالي التراجع المُعدَّل في نهاية تاريخ الأرقام، مقيساً من القمّة المؤكَّدة. والقاع الذي لم يبلغ عمره 24 ساعة لا يمكن تأكيده بعد، فيُحتسب بكامل عمقه. ويعرض العمود اليومي تراجعه غير المُعدَّل.
- أقصى مدة للتراجع أطول فترة، بالأيام التقويمية، من اليوم الذي هبطت فيه السلسلة لأول مرة دون قمّتها المُعدَّلة إلى اليوم الذي استعادتها فيه. وإن كانت تلك الفترة لا تزال مفتوحة في تاريخ الأرقام، تُحتسَب حتى ذلك التاريخ. ويُحتسب العمود اليومي منذ قمّته غير المُعدَّلة.
- مؤشر القرحة (Ulcer Index) الجذر التربيعي لمتوسط مربّعات التراجع المُعدَّل على كل قراءة بفواصل خمس دقائق (وعلى التراجع غير المُعدَّل للإغلاقات اليومية في العمود اليومي)، بالنقاط المئوية. وخلافاً لأقصى تراجع، يحتسب عمق بقاء السلسلة دون القمّة ومدّته معاً؛ والأقلّ هو الأفضل.
- نسبة Calmar CAGR مقسوماً على أقصى تراجع غير مُعدَّل خلال الفترة نفسها: العائد لكل وحدة من أعمق هبوط دون القمّة الجارية، بلا اختبار 24 ساعة، فيُحتسب كاملاً حتى شمعة الانهيار التي انعكست في اليوم نفسه. وكلما ارتفع كان أفضل.
- نسبة Calmar المُعدَّلة CAGR مقسوماً على أقصى تراجع مُعدَّل خلال الفترة نفسها، ويُعرض بجانب نسبة Calmar للاطّلاع. وليس للعمود اليومي تراجع مُعدَّل، فتظهر مكانه شرطة.
- نسبة Sortino CAGR ناقص معدّل الفائدة الخالي من المخاطر، مقسوماً على الانحراف المعياري السنوي للأيام الخاسرة (الانحراف الهبوطي، بتحجيم √252).
- نسبة Sharpe CAGR ناقص معدّل الفائدة الخالي من المخاطر، مقسوماً على التذبذب السنوي.
- التذبذب السنوي الانحراف المعياري للعوائد اليومية، بتحجيم √252.
- الضمانة يُموَّل الحساب بعملة USDT التي تُحوَّل إلى دفتر من عملتين مستقرّتين تدرّان عائداً تُحفَظان بالتساوي: RLUSD وUSDG. ويودع المستثمرون ويسحبون بعملة USDT.عائد الضمانة. تتراكم المكافآت يومياً لدى المنصّة، وهي حالياً 4.1–4.5% سنوياً، متغيّرة. وتحتسبها المحاكاة يوماً بيوم عبر سجلّ الضمانة، بنحو 4.2 نقطة مئوية سنوياً على مدى النافذة؛ وتشمل كلّ سلسلة Spike هذا العائد، ولا تُنشَر أبداً سلسلة بلا هذا العائد.
- عملات مستقرّة غير USDT لفتح مراكز العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT، قد يقترض الحساب USDT مقابل عملات مستقرّة غير USDT، وتترتّب على الـUSDT المقترَض فائدة بسعر المنصّة يتحمّلها الحساب. وتُدرّ العملات المستقرّة ذات العائد (RLUSD وUSDG) عادةً أكثر من هذه التكلفة، فتعوّضها وتُضيف إلى العوائد. أمّا ضمانة USDT فلا تترتّب عليها تكلفة كهذه.
- الحدود الدنيا ومستويات المخاطر تُختار ثلاثة مستويات للمخاطر عند التسجيل: High (ميزانية تراجع 30%، أقصى رافعة 3×، حدّ أدنى 50,000 USDT)، وMedium (20%، 2×، 100,000 USDT)، وConservative (10%، 1×، 150,000 USDT). تُخفّض المستويات الأدنى الرافعة؛ أمّا الإشارة والتنفيذ فمتطابقان. وهي تتطلّب حدّاً أدنى أكبر لأنّ تكاليف التشغيل لكلّ حساب لا تنخفض مع الرافعة. وميزانيات Spike Stable أدنى بخمس نقاط من ميزانيات Spike Diversified، التي تراعي تذبذب ضمانتها. وتتوافر شروط مخصَّصة ابتداءً من 1 مليون دولار مع أفق استثماري مدّته سنة.
- ميزانية التراجع يختار المستثمر الميزانية عند 10% أو 20% أو 30%. والميزانية الافتراضية 30% عند تعرّض إجمالي 3×، والسجلّ المُحاكى في هذه الصفحة ليس حساباً جرى تشغيله عند أيّ من هذه الميزانيات. وهي سقف خاضع للمراقبة، لا إيقاف تلقائي. وتُطلق التنبيهات عند 60% و80% و100% منها؛ وعند ثُلثَيها تراجع لجنة الاستثمار الحساب وتقرّر حالةً بحالة ما إذا كانت ستخفّض المخاطر؛ وعند الميزانية الكاملة يختار العميل المواصلة أو خفض الميزانية أو الإيقاف.ويجوز للجنة أيضاً تشغيل الاستراتيجية دون الميزانية، حتى 0%، ثم استعادتها لاحقاً؛ وتكون العوائد حينها أدنى بالتناسب. والميزانية ليست ضماناً ويمكن تجاوزها.
- كون الاستثمار يجوز للاستراتيجية أن تتداول حتى 40 من العقود الآجلة الدائمة بهامش USDT، ويجوز للجنة الاستثمار توسيع المجموعة في أي وقت. ويتداول السجل المحاكى 7: بيتكوين وإيثيريوم وخمس عملات بديلة رئيسية. وجميع الأرجل السبع شراء/خارج السوق؛ ولا تبيع الاستراتيجية على المكشوف أبدًا.
- السعة السعة 10 مليون دولار على OKX وفق سياسة التنفيذ المنشورة: أرقام هذه الصفحة مُحاكاة لحساب ثابت بحجم 10 مليون دولار، مع تحديد حجم كلّ أمر وسقفه كما لو كان الحساب 10 مليون دولار، وتنفيذه على دفتر الأوامر التاريخي ضمن حلقة التنفيذ الإنتاجية (دراسة السعة لدى Algotoria، أكتوبر 2026). وتحتاج الحسابات الأكبر إلى تقييم خاصّ بها.
- الرافعة والتركّز الرافعة الإجمالية محدّدة بسقف عند 3×، يُفرض عند الدخول؛ ويُلامَس السقف لفترة وجيزة وليس مستوى تشغيلياً. ويمكن اختيارها لكلّ حساب عند 3× أو 2× أو 1×.وتتدرّج حدود التركّز مع الرافعة المختارة: فعلى أساس 1× تُحصَر حصة بيتكوين وإيثيريوم كلّ على حدة بما لا يزيد على 35% من صافي قيمة الأصول (105% عند 3×)، وأيّ أداة أخرى بـ 10% (30% عند 3×)، والدفتر كلّه بما لا يزيد على 100% (300% عند 3×).
- حارس الدخول عند شموع الانهيار حُدِّد حجم الحارس على شموع الانهيار في 3 فبراير 2025 و10 أكتوبر 2025. وهو يحجب الدخول الجديد في العملات البديلة فقط: فلا يُغلق مركزاً أبداً ولا يمسّ بيتكوين أو إيثيريوم.وهو حماية لا ميزة مُنمذَجة: فهو يكلّف نحو 13 نقطة مئوية من العائد السنوي مقارنةً بقاعدة الشمعة الواحدة التي يمدّدها.
- التنفيذ Taker: أوامر قابلة للتنفيذ فوراً ومحمية بالسعر عند القرار، تكتمل خلال دقائق. ولا يُقاس مزيج Maker / Taker لأنّه ليس للاستراتيجية حساب حقيقي. وتبقى أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح داخل الاستراتيجية.
- NAV-Based Method صافي ربح التداول هو التغيّر في صافي قيمة أصول الحساب المجمَّعة بما يعادل USDT، مُعدَّلاً بصافي التدفقات الداخلة والرسوم. وتدخل مكاسب الضمانة وخسائرها في مقياس الأداء، وهذه هي المعاملة الصحيحة حين تُدير Algotoria الضمانة. ويدخل فيه أيضاً العائد الذي تدرّه الضمانة من العملات المستقرة.
مواد العناية الواجبة للتنزيل
كل ما تحتاجه للتحقق من هذه الاستراتيجية بشكل مستقل
لا توجد كشوف منصة لهذه الاستراتيجية: سجلها محاكى ولم يتداولها أي حساب.
للمستثمرين المحترفين (وفق تعريف SIBA) فقط: معلومات وليست عرضاً ولا نصيحة استثمارية؛ والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ويمكن أن يضيع رأس المال كلّه.
التراجعات الضحلة هدف تصميمي لا ضمان
صُمِّمت Algotoria Spike Stable على حدّ تراجع في الاختبار الرجعي قدره 10% على المسار المُعدَّل بفواصل خمس دقائق عند سقف انكشافها الإجمالي 3× ودون أيّ نصف سنة تقويمية خاسر؛ ويحدّ إطار المخاطر مدة التراجع بأقلّ من 180 يوماً. وأعمق تراجع مُعدَّل في المحاكاة هو −1.2%، وأطول فترة قضتها دون قمّة سابقة استمرّت 78 يوماً. وعلى هذا المنحنى تتجاوز تلك الفترة الحدّ. وميزانية التراجع للمستثمر 30% عند الرافعة الافتراضية 3×: سقف خاضع للمراقبة وليس ضماناً، ويمكن تجاوزه.
العملات الرقمية متذبذبة، والاستراتيجية ذات رافعة
تتداول الاستراتيجية عقوداً آجلة دائمة للعملات الرقمية برافعة، وتضع عملات مستقرّة ذات عائد ضمانةً، وكلٌّ منها مطالبة بحقّ على مُصدرها. وتذبذبها السنوي في المحاكاة 12.3%، مقابل 38.8% لبيتكوين و14.7% لـ S&P 500. وقد تأتي الخسائر بسرعة وتستمرّ أشهراً.
المحاكاة ليست سجلّ أداء فعلياً
الأرقام في هذه الصفحة إعادة تشغيل لا نتائج حقّقها العملاء. وستختلف النتائج المستقبلية، وغالباً جوهرياً، ويمكن أن يضيع كلّ رأس المال المُخصَّص. اقرؤوا إشعار المخاطر كاملاً قبل التخصيص.